Résultats annuels pour la période close le 30 novembre 2023

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Résultats annuels pour la période close le 30 novembre 2023

Zenova Group PLC annonce aujourd'hui ses résultats pour l'exercice clos le 30 novembre 2023. Par ailleurs, la Société annonce son assemblée générale annuelle (« AGM ») et la publication de son rapport et de ses comptes annuels.

Publié : 7 juin 2024

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Zenova Group PLC (AIM : ZED), société innovante de lutte contre les incendies, annonce aujourd'hui ses résultats pour l'exercice clos le 30 novembre 2023. Par ailleurs, la Société convoque son assemblée générale annuelle (« AGM ») et la publication de son rapport et de ses comptes annuels.

 

Faits saillants de l’année terminée en 2023

  •    Ventes de 278 000 £ pour l'exercice clos le 30 novembre 2023 (2022 – 175 000 £), soit une augmentation de 591 TP3T par rapport à l'année précédente de 175 000 £. Les ventes ont été affectées par des retards dans l'obtention des certifications de produits clés requises pour pénétrer des segments de marché stratégiques. Ces problèmes sont désormais tous résolus et la Société prévoit une croissance significative de ses revenus à court terme.
  •     Perte après impôt pour l'année de 1 687 000 £, soit une diminution de 171 TP3T par rapport à l'année précédente (2022 – 2 032 000) résultant principalement des crédits d'impôt R&D, des coûts de recherche et développement, des tests et de la certification, des frais de personnel et des honoraires professionnels.
  • Plusieurs éloges importants en matière de tests et de certification, notamment les tests sur l'acier BRE confirmant l'efficacité de la peinture ignifuge Zenova FP, la validation de l'Université John Moores de Liverpool pour la peinture d'isolation thermique Zenova IP, la certification (classes A, B, F et électrique) pour le feu d'aérosol FX500. extincteurs conformes à la norme incendie BS6165 et aux tests et certifications européens EN3-7 pour les plus grands extincteurs FX 6L et 9L de la société confirmant les classes A, B et F, ainsi que la classification électrique.
  •    Lancement réussi de tous les principaux produits Zenova, depuis les revêtements ignifuges FP, les revêtements isolants IP et les enduits isolants IR comprenant son offre liée à la peinture, jusqu'à sa gamme de produits pour extincteurs qui comprend le plus petit aérosol FX500 et les plus grands 6 et 9 litres tout- des extincteurs tout-en-un, tous efficaces sur tous types d'incendies, ainsi que le fluide FX, un agent extincteur certifié pour tout type d'incendie et enfin, le WB, barrière anti-feu écologique et non toxique.
  •   Les perspectives de ventes se sont considérablement améliorées grâce à la concentration sur les comptes B2B directs dans plusieurs secteurs et à la nomination de sous-distributeurs et d'agents commerciaux au Royaume-Uni et à l'international. Plusieurs de ces derniers accords incluent des quantités d'achat minimales annuelles par garantie de valeur afin de maintenir l'exclusivité des produits Zenova.
  •   Parmi les nouveaux clients et principaux distributeurs engagés au cours de l'exercice 2023 figurent Dulux, Rawlins Paints, les autorités locales de Kensington et Chelsea, Melin Homes, Pinewood Studios, le NHS, le conseil municipal d'Enfield, Together Housing, la Southdown Housing Association, l'armée ukrainienne, Omnis (États-Unis), Zensafe Ltd et Clastrom (Allemagne).
  • Les perspectives de ventes ont été encore améliorées grâce à une démonstration réussie des capacités de pointe de l'ensemble de la gamme d'extincteurs FX de Zenova auprès de hauts responsables du gouvernement britannique et d'experts de l'industrie de l'incendie du Fire Service College de Moreton-in-Marsh, en novembre 2023.
  • Zenova a renforcé sa chaîne d'approvisionnement en signant des partenaires de fabrication au Royaume-Uni, en Europe et en Amérique du Nord pour tous les produits Zenova, améliorant ainsi notre préparation à répondre aux demandes des projections croissantes du carnet de commandes.
  • Le conseil d'administration a été réaligné et renforcé grâce à l'élévation de Fiona Rodford au poste de vice-présidente exécutive, tandis que Don Nicolson est revenu au rôle de président non exécutif. Thomas Melchior a été nommé directeur général par intérim, Tony Crawley assumant le rôle hors conseil d'administration de directeur de projet commercial, tandis que Farakh Farid a été nommé au rôle hors conseil d'administration de directeur financier.
  • En mai 2023, la Société a réussi à lever un produit brut de 500 000 £ grâce à un placement à 4 pence par action. En outre, les investisseurs participants ont reçu un bon de souscription assorti d'un prix d'exercice de 10 pence par action et expirant trois ans à compter de la date d'émission.

 

Faits saillants après la fin de l’année

  • Zenova a élargi et approfondi son partenariat avec Gracewood/Drips et Sparks/Zensafe avec une commande de 2,4 millions de livres sterling sur deux ans pour la peinture FP. (avril 2024). Les premiers retours sur cette commande commencent à se concrétiser à mesure que la saison de construction démarre.
  • La gamme d'extincteurs Zenova FX a obtenu d'autres accréditations majeures, notamment les certifications UK Kitemark et MED (Marine Equipment Directive), toutes deux en 2024, faisant des extincteurs Zenova le premier choix certifié pour une protection incendie complète contre tout type d'incendie.
  • Zenova a étendu ses efforts pour rapprocher ses produits des clients internationaux grâce à des démonstrations client réussies à Majorque, en Espagne (mars 2024) et en Albanie (mai 2024).
  • La présence mondiale de Zenova s'est étendue à l'Amérique latine (2024), à l'Inde (2024) et à la Roumanie (2024).
  • Fiona Rodford a assumé le rôle de présidente non exécutive de la société, en remplacement de Don Nicolson. (mars 2024).
  • Pour financer ses efforts de croissance, Zenova a réussi à lever un produit brut de 677 500 £ grâce à une souscription, destinée au renforcement du fonds de roulement. (mars 2024).
  • Zenova a nommé un nouveau courtier, Peterhouse Capital, et un nouvel auditeur, Gravita. (avril 2024).
  • Zenova a mis fin à la facilité de prêt de fonds de roulement du directeur de 350 000 £ (mai 2024).

 

Perspectives

Nous prévoyons une convergence prometteuse de tendances macroéconomiques positives sur les marchés de la lutte contre les incendies, une séparation continue et reconnue des certifications entre la gamme de produits Zenova et la concurrence, et une exploitation plus poussée des relations croissantes avec les distributeurs du Groupe, ce qui entraînera une accélération de la croissance des ventes de Zenova dans le reste. de 2024 et au-delà.

 

Thomas Melchior, directeur général de Zenova Group PLC, a déclaré : "Ce fut une autre année difficile pour Zenova, car les retards dans les certifications de produits ont quelque peu ralenti le déploiement de notre stratégie B2B à l'international. Ces problèmes sont désormais largement derrière nous, comme le démontre la récente commande pluriannuelle de plusieurs millions de livres de Drips and Sparks/Gracewood/Zensafe. Nous abordons 2024 en nous concentrant sur l’exécution : réaliser les activités existantes, ouvrir de nouveaux marchés et de nouvelles relations clients, et servir notre clientèle croissante alors qu’elle améliore ses besoins en matière de protection incendie et d’isolation thermique.

 

Avis d'AGA et publication du rapport annuel

La Société informe que son AGM se tiendra le 2 à 10h00 BST.sd Juillet 2024 dans les bureaux de Zenova Group Plc, 172 Arlington Road, Londres NW1 7HL.

L'avis de convocation, ainsi que le rapport annuel et les comptes de la Société pour l'exercice clos le 30 novembre 2023 (ensemble, les « Documents »), ont été publiés sur le site Internet de la Société à l'adresse : https://zenovagroup.com/reports-documents/. Les documents, accompagnés d'un formulaire de procuration, seront affichés aux actionnaires qui ont choisi de recevoir des copies physiques aujourd'hui.

 

Pour plus d'informations, veuillez contacter :

Zenova Group PLC
Thomas Melchior, directeur général

Fiona Rodford, présidente

Par l'intermédiaire d'Orana Corporate LLP :
Anthony Eastmann
Tél : +44 20 3475 6834
SPARK Advisory Partners Limited (conseiller désigné)
Matt Davis / Adam Dawes Tél : +44 20 3368 3550
Peterhouse Capital Limited
Charles Goodfellow Tél : +44 20 7469 0930

 


Déclaration du président

Chers actionnaires,

Zenova a été fondée pour développer des solutions innovantes et durables dans le secteur de la sécurité incendie et de la gestion de la chaleur. Depuis notre introduction en bourse en 2021, nous avons développé, testé, certifié et lancé une suite de produits et solutions de sécurité incendie et de gestion de la température.

Grâce à un développement innovant et à un processus de formulation et de développement raffiné, Zenova fournit des solutions de pointe pour une gamme de problèmes de protection contre les incendies et de gestion de la température, comprenant des peintures ignifuges, des peintures et enduits isolants, des liquides d'extinction d'incendie et une gamme d'extincteurs.

Au cours de l'année écoulée, les produits Zenova ont été rigoureusement testés et certifiés par des experts indépendants du secteur et des centres de test :

  • Les tests BRE sur l'acier ont confirmé l'efficacité de notre peinture ignifuge.
  • L'Université John Moores de Liverpool a validé l'efficacité de notre peinture d'isolation thermique, qui peut dévier, absorber et dissiper la chaleur et réduire les températures jusqu'à 45% et donc réduire les coûts et réduire la conductivité thermique.
  • Les extincteurs Zenova FX sont désormais testés et certifiés selon les normes les plus élevées, notamment EU EN3-7, et après cette période, ils ont également obtenu les certifications UK Kitemark et MED. Nous pensons disposer désormais du meilleur liquide extincteur tout-en-un, capable d’éteindre tout type d’incendie.

 

Zenova a renforcé sa chaîne d'approvisionnement et dispose désormais d'une fabrication évolutive et externalisée au Royaume-Uni, en Europe et en Amérique du Nord avec des partenaires de fabrication fiables prêts à augmenter la production.

Nos capacités mondiales de vente et de livraison ont été encore renforcées grâce à la nomination de partenaires commerciaux et de sous-distribution. Notre présence commerciale mondiale couvre désormais tous les principaux marchés, y compris les États-Unis, l'Amérique latine (2024) et le Royaume-Uni avec des partenaires de distribution élargis tels que Rawlins et Dulux. Notre expansion internationale sur des marchés prometteurs comme l'Allemagne, l'Inde (2024) et la Roumanie (2024) élargit encore notre réseau de vente et de distribution.

Les produits Zenova ont été spécifiés pour une utilisation dans les projets de construction, les rénovations, les productions cinématographiques et la sécurité des sites de production par les organismes gouvernementaux locaux, les entités commerciales et les projets de logements sociaux.

Notre stratégie commerciale et marketing, comprenant des démonstrations de produits efficaces aux États-Unis, au Royaume-Uni, à Palma (2024) et en Albanie (2024), soutient davantage nos efforts commerciaux.

Le groupe Zenova a réalisé beaucoup de choses en 2023, mais la croissance des ventes a été inférieure aux prévisions, Zenova ayant enregistré 278 000 £ au cours de l'exercice clos le 30 novembre 2023, ce qui représente une amélioration significative par rapport à 2022, mais néanmoins inférieure à nos attentes. Les ventes ont été affectées par des retards dans les certifications de produits clés requises pour pénétrer des segments de marché clés. Ces problèmes sont désormais tous résolus et le Conseil s'attend à une croissance significative des revenus en 2024. Cette conviction est renforcée par la récente commande de Gracewood de 2,4 millions de livres sterling et l'important pipeline de perspectives de ventes.

Le conseil d'administration estime que Zenova est bien positionnée pour une croissance significative de ses revenus au cours de cet exercice, bénéficiant de notre travail acharné et de nos réalisations dans l'obtention des plus hauts niveaux de certification et la conclusion d'accords de vente majeurs au cours des dernières années.

Parallèlement, nous nous engageons dans un programme de gestion rigoureuse des coûts, avec des révisions budgétaires mensuelles au niveau du conseil d'administration pour garantir un fonds de roulement suffisant pendant cette période de croissance. Nous nous attendons également à ce que les coûts de recherche et de développement diminuent considérablement à mesure que nous passons à la prochaine phase de notre stratégie.

Zenova a levé 500 000 £ bruts grâce à un placement d'actions combiné à des bons de souscription de trois ans avec un prix d'exercice de 10 pence par action en mai 2023 ainsi que 678 000 £ bruts supplémentaires en mars 2024 grâce à une souscription, destinée à renforcer le fonds de roulement.

Nous avons également procédé à quelques changements de personnel pour nous permettre de renforcer notre concentration sur la prestation de services en nommant Tony Crawley, président-directeur général, au poste de directeur de projet commercial. Thomas Melchior, auparavant directeur financier, a été nommé directeur général par intérim et j'ai été nommé vice-président exécutif. En mars 2024, j'ai assumé le rôle de président non exécutif de la société.

Je tiens à remercier Don Nicolson, l'ancien président de Zenova depuis l'introduction en bourse, pour ses conseils actifs et sa sagesse dans la direction réussie de l'entreprise.

Notre objectif est de faire de Zenova le fournisseur de confiance de solutions et de produits de sécurité incendie et de gestion thermique dans plusieurs secteurs et zones géographiques. Nous sommes très confiants dans l'efficacité de nos produits, qui ont maintenant été établis grâce à des tests, des certifications et des essais rigoureux et soutenus par des essais et l'expérience de nos clients.

Comme toujours, une entreprise dépend de la bonne volonté de ses collaborateurs, et je souhaite exprimer ma gratitude à nos employés dévoués, à nos clients fidèles et à nos actionnaires solidaires. Ensemble, nous sommes bien placés pour connaître un succès continu et une croissance rentable. Nous pensons que Zenova et ses produits ont un avenir brillant et sommes impatients de mettre à jour le marché avec de nouveaux développements.

Fiona Rodford
Chaise
Zenova Group PLC
6e de juin 2024

 

Rapport stratégique du directeur général

Introduction

Le groupe Zenova, par l'intermédiaire de Zenova Ltd, est titulaire de la propriété intellectuelle qui sous-tend une suite de produits et technologies de sécurité incendie et de gestion de la température. La gamme de produits est applicable aux marchés industriels, commerciaux et résidentiels. Les produits du Groupe comprennent des peintures ignifuges, des peintures et enduits isolants, des liquides d'extinction d'incendie et des extincteurs. Grâce à un développement innovant et à un processus de formulation et de développement raffiné, Zenova fournit des solutions de pointe pour une gamme de problèmes de protection incendie et de gestion de la température.

Les fondateurs du groupe Zenova ont mis à profit leur vaste expérience dans le secteur de la sécurité incendie et de l'isolation et ont commencé leurs recherches et développements en 2017. L'une des principales motivations pour créer le groupe Zenova était la stagnation perçue des progrès technologiques dans le secteur de la sécurité incendie. Pendant plus de cinquante ans, le domaine a connu très peu d’innovation, laissant les pompiers du monde entier dépendants d’une technologie obsolète, gourmande en ressources et produisant souvent des sous-produits nocifs.

Consciente d'une lacune importante du marché, l'équipe fondatrice a développé des méthodes innovantes de dissuasion contre les incendies, en commençant par le liquide d'extinction d'incendie et les systèmes matériels associés. Encouragés par les résultats positifs des tests, les fondateurs ont étendu leur développement de produits aux peintures et aux enduits. En utilisant des formulations innovantes et en affinant le processus de développement, l’équipe a produit des solutions de pointe pour divers défis de protection contre les incendies et de gestion de la température.

Zenova Ltd a été créée le 20 janvier 2020 pour commercialiser la propriété intellectuelle créée par les fondateurs. Le 22 juillet 2021, Zenova Group Plc a été admis au sein de l'AIM, levant 4,5 millions de livres sterling avant frais.

Recherche et développement, tests et certification

Zenova Group s'engage à développer et à améliorer continuellement ses produits afin de maintenir son avantage concurrentiel.

Zenova dispose d'une petite équipe de recherche et développement, ainsi que de partenaires leaders du secteur engagés dans le cadre d'accords de conseil. Leur tâche consiste à développer des produits, à tester et à affiner les formules et les processus utilisés pour créer la propriété intellectuelle de Zenova. Outre le développement de produits, les efforts de R&D de Zenova se concentrent également sur des tests, des essais et une certification rigoureux et continus.

  • Les tests sur l'acier BRE ont confirmé l'efficacité de notre peinture ignifuge Zenova FP, élargissant ainsi le potentiel de marché pour notre revêtement intumescent Zenova FP.
  • L'Université John Moores de Liverpool a validé l'efficacité de notre peinture d'isolation thermique Zenova IP et a démontré avec succès que seulement 1 mm de Zenova IP peut faire passer la note EPC d'un bâtiment de E à D, réduisant ainsi la consommation d'énergie thermique de plus de 25%, réduisant ainsi les factures de carburant en améliorant l'U- valeur par 35%. Liverpool John Moores University notre peinture d'isolation thermique, qui peut dévier, absorber et dissiper la chaleur et réduire les températures jusqu'à 45% et donc économiser les coûts énergétiques de gestion thermique.
  • Résultats des tests de certification pour l'extincteur aérosol Zenova FX500 par la maison d'essais internationale CNBOP, une maison d'essais internationale confirmant les classes A, B, F et la classification électrique selon la norme incendie BS 6165.
  • La gamme d'extincteurs FX de Zenova réussit les tests et la certification EN3-7 pour les extincteurs Zenova FX 6L et Zenova FX 9L par MPA Dresden Fire en Allemagne, confirmant la classe A, B, F et la classification électrique selon la dernière norme EN3.

Mises à jour post-période

  • La gamme d'extincteurs Zenova FX a en outre obtenu les certifications UK Kitemark et MED (Marine Equipment Directive), toutes deux en 2024, faisant des extincteurs Zenova le premier choix certifié pour une protection incendie complète contre tout type d'incendie.

Produits et solutions

Zenova a développé une gamme de produits offrant des solutions de sécurité incendie et de gestion thermique pour un large éventail de secteurs et d'environnements.

Zenova FP, peinture coupe-feu

Une peinture ignifuge à base d'eau (également connue sous le nom de peinture « thermomoussante » ou « intumescente »), qui peut être utilisée sur n'importe quelle surface et couleur assortie à n'importe quelle couleur. Lorsqu'elle est exposée à la chaleur ou aux flammes, la peinture se dilate et crée une croûte solide semblable à une mousse qui ne brûle pas et isole la surface sur laquelle elle est appliquée. Cela empêche les surfaces de prendre feu et empêche la propagation du feu.

Zenova IP, peinture d'isolation thermique

Une peinture d’isolation thermique intègre la technologie isolante la plus moderne dans une couche ultra-mince de type thermos. Il permet d'économiser de l'énergie en augmentant le niveau d'isolation thermique dans les bâtiments commerciaux et résidentiels. Zenova IP a été testé et validé de manière indépendante pour dévier, absorber et dissiper jusqu'à 75% de cette chaleur, réduisant ainsi la température intérieure jusqu'à 45%. Convient aussi bien aux surfaces extérieures qu'intérieures, sur tout type de surface.

Zenova IR, enduit d'isolation thermique

Zenova IR est un enduit isolant prêt à l'emploi qui peut être appliqué sur les murs internes et externes des bâtiments commerciaux et résidentiels pour fournir des avantages d'isolation immédiats et peut être assorti à n'importe quelle couleur.

Zenova FX, extincteurs

Un extincteur pas comme les autres. Les extincteurs Zenova FX sont conformes aux normes PFAS, efficaces et sûrs à utiliser sur tous les types d'incendies. Entièrement testés selon les normes européennes EN3-7 ainsi que les normes britanniques, les extincteurs Zenova FX sont certifiés pour les classes A, B et F et sont sûrs pour une utilisation sur les incendies électriques. Disponible en formats de 6 et 9 litres.

Zenova FX500, extincteur aérosol

Le Zenova FX500 est un extincteur portatif haute performance testé par des experts indépendants et conforme aux normes les plus élevées de l'industrie. Sûr pour une utilisation sur tout type d'incendie, le Zenova FX500 réduit le risque de réinflammation. Le Zenova FX 500 est rapide, facile et sûr à utiliser et a été testé au feu selon la norme BS6165.

Zenova WB, barrière anti-feu

Un liquide barrière contre les incendies de forêt (appliqué via des lances de pulvérisation ou des chutes aériennes), qui fournit une barrière virtuelle où le feu ne brûlera tout simplement pas. Des tests répétés effectués par le Wildfire Laboratory de l'Université d'Exeter sur une variété de combustibles extrêmement secs pour les incendies de forêt (herbes, foin, broussailles) confirment l'incroyable résistance au feu fournie par Zenova WB, tout en restant viable après une application de plus de 30 jours dans des conditions sèches.

Ventes

La stratégie commerciale de Zenova se concentre actuellement sur les grands comptes interentreprises dans des secteurs tels que la construction, l'industrie manufacturière, l'industrie et les organismes du secteur public. Zenova cible les ventes vers l'utilisateur final, en désignant des sous-distributeurs et des agents commerciaux au niveau national et international.

Zenova se concentre sur les démonstrations et les essais de produits avec des clients clés afin de tirer parti des réseaux et des consultants accrédités spécifiques à l'industrie pour pénétrer les grandes entreprises et les organismes du secteur public.

Itinéraires de vente :

  • Ventes grands comptes
  • Les ventes directes
  • Agents commerciaux
  • Sous-distributeurs pour la vente et la distribution de peinture
  • Experts et conseillers en gestion des incendies
  • Sous-distributeurs internationaux

Démonstrations de produits

Un outil de vente clé pour la société est la démonstration en personne des capacités de la gamme de produits Zenova pour les clients potentiels, les experts en gestion des risques d'incendie et les principaux décideurs en matière d'achat.

  • Vitrine des services d'urgence à Birmingham, Royaume-Uni
  • Disasters Expo USA à Anaheim, États-Unis (septembre 2023)
  • The Fire Service College, Moreton-in-Marsh, Royaume-Uni (novembre 2023)
  • Palma, Majorque (mars 2024)
  • Albanie, (mai 2024)

Essais clients

Zenova suit une stratégie d'essais clients auprès de clients clés. En conséquence, la société a actuellement facturé et fourni plusieurs commandes d'essai à des segments clés qui devraient conduire à d'importantes commandes de suivi.

Mise à jour post-période :

Les essais clients des revêtements Zenova FP sur l'acier avec Gracewood Construction Ltd via leurs pulvérisateurs Drips and Sparks Ltd et notre sous-distributeur Zensafe Ltd ont conduit à une commande de deux ans de 200 000 litres pour le revêtement Zenova FP. La commande représente pour la Société une valeur de 2,4 millions de livres sterling sur 2 ans, qui sera payable sur les livraisons mensuelles aux sites spécifiés le mois précédent, par versements, commençant immédiatement.

Les principaux clients

Certains de nos principaux clients sont Dulux, Rawlins Paints, les autorités locales de Kensington et Chelsea, Pinewood Studios, le NHS, le conseil municipal d'Enfield, Together Housing, la Southdown Housing Association et l'armée ukrainienne.

Réseau de vente et de distribution

Zenova étend ses capacités mondiales de vente et de livraison grâce à la nomination de vendeurs et de sous-distributeurs pour un accès majeur au marché. Zenova a conclu des accords fondamentaux dans des secteurs clés qui devraient se transformer en ventes importantes et à plus long terme grâce à ces partenariats.

Zenova a conclu plusieurs accords de sous-distribution internationaux dans divers territoires du monde. Ces contrats comprennent un engagement annuel à acheter une quantité minimale en valeur de produits Zenova.

L'empreinte mondiale croissante des ventes et de la distribution de Zenova couvre désormais tous les principaux marchés, notamment :

  • ROYAUME-UNI
  • Allemagne
  • L'Autriche
  • Suisse
  • Pologne
  • Espagne
  • le Portugal
  • Roumanie (2024)
  • Etats-Unis
  • Amérique latine (2024)
  • Inde (2024)

Mise à jour du réseau de vente et de distribution après période

L’empreinte commerciale mondiale de Zenova s’est récemment étendue à l’Amérique latine (2024). Expansion internationale en Inde et en Roumanie.

Fabrication

Zenova a renforcé sa chaîne d'approvisionnement et dispose désormais de partenaires de fabrication fiables, évolutifs et externalisés pour tous les produits Zenova au Royaume-Uni, en Europe et en Amérique du Nord, prêts à augmenter leur production pour répondre aux projections de croissance de Zenova.

La fabrication est sous-traitée à des fabricants spécialisés dans chaque catégorie de produits. Zenova s'approvisionne et approuve les composants et processus de fabrication utilisés par les fabricants avant la première production. Zenova assume la responsabilité de la surveillance continue de la fabrication et de la mise en œuvre d'une stratégie de fabrication basée sur les niveaux prévus de l'offre et de la demande de produits. Le processus de fabrication de tous les produits et le délai de production des produits finis sont optimisés. Zenova a conclu des contrats de fabrication avec des fabricants pour produire les volumes initiaux de ses peintures, apprêts, enduits, fluides anti-incendie et extincteurs.

Zenova s'est associé à des fabricants dans les endroits suivants :

  • Zenova FP Royaume-Uni et Canada
  • Zenova IP Royaume-Uni et Canada
  • Zenova IR Royaume-Uni et Canada
  • Zenova FX500 Royaume-Uni et États-Unis
  • Zenova FX6L & FX9L Pologne
  • Fluide Zenova FX Pologne et Canada
  • Zenova WB Pologne et Canada

Toutes les installations de production sont conçues pour évoluer rapidement afin de répondre à la croissance attendue de la demande de produits Zenova dans le monde entier.

Conseil d'administration et direction

Zenova a réorganisé le conseil d'administration et la haute direction pour se concentrer sur les ventes et l'augmentation de la pénétration du marché alors que l'entreprise entrait dans la prochaine étape de croissance et se concentrait sur la capacité opérationnelle pour passer de la R&D, des tests et de la certification à la croissance des ventes et à la livraison aux clients. (juin 2023)

  • Don Nicolson, qui présidait le conseil d'administration depuis l'admission de la société à l'AIM en juillet 2021, est revenu au rôle de président non exécutif.
  • Fiona Rodford assume le rôle de vice-présidente exécutive.
  • Tony Crawley, président-directeur général, a démissionné du conseil d'administration et a assumé le rôle de directeur de projet commercial.
  • Thomas Melchior (l'ancien CFO) a été nommé Chief Executive Officer par intérim.
  • Farakh Farid a été nommé au poste de directeur financier, hors conseil d'administration.

Mise à jour de la période post.

  • Fiona Rodford a assumé le rôle de présidente non exécutive de la société, à la suite de la démission de Don Nicolson. L'objectif principal de Fiona est d'accélérer la croissance de l'entreprise et de tirer parti de l'expansion du marché grâce à des accords de vente et de distribution. (mars 2024)

Financement

  • Les administrateurs Don Nicolson, Thomas Melchior, Etrur Albani et Fiona Rodford ont conclu un prêt de fonds de roulement avec la société, générant jusqu'à 350 000 £ de liquidités disponibles si nécessaire. Aucune partie du prêt de fonds de roulement n'a été utilisée. Les réalisateurs participants doivent être récompensés pour la création de cette installation.
  • La société a réussi à lever un produit brut de 500 000 £ grâce à un placement à 4 pence l'action. En plus de recevoir des actions placées, les investisseurs participant au placement ont reçu un warrant à raison d'un warrant pour chaque action placée, portant un prix d'exercice de 10 pence par action et expirant dans trois ans à compter de la date d'émission. En outre, un investisseur a conclu un accord de souscription différée avec Zenova en vertu duquel il a le droit de souscrire jusqu'à un total de 3 750 000 actions ordinaires à 10 pence par action ordinaire dans un délai de trois ans à compter de la date d'émission. (juin 2023)

Mises à jour post-période

  • Zenova a nommé un nouveau courtier, Peterhouse Capital, et a nommé Gravita comme nouveau cabinet d'audit. (avril 2024)
  • Pour alimenter ses efforts d'expansion, Zenova a réussi à lever un produit brut de 677 500 £ grâce à une souscription, destinée à renforcer son fonds de roulement. (mars 2024)
  • Grâce à des flux de trésorerie projetés robustes et à des initiatives de financement récentes, Zenova a mis fin au prêt de fonds de roulement du directeur de 350 000 £, car il n'a pas été utilisé et n'est plus jugé nécessaire. (mai 2023)

L'avenir

Nous prévoyons que les douze prochains mois seront axés sur la croissance du carnet de commandes et sur l'exécution des commandes, en mettant l'accent sur la gestion du fonds de roulement.

Zenova constate déjà une augmentation significative du nombre de prospects et de devis qualifiés et s'attend à ce que la conversion en commandes augmente à un rythme croissant à mesure que ses canaux de vente et de distribution se développent.

Parallèlement, le Groupe a mis en place un contrôle strict des coûts afin de garantir qu'il dispose du fonds de roulement nécessaire pour traverser cette période de croissance.

Enfin, je tiens à remercier nos employés dévoués, nos collègues du conseil d'administration pour leur soutien, notre clientèle fidèle et croissante pour leur confiance dans nos produits et nos actionnaires solidaires pour notre succès continu.

Thomas Melchior
Directeur général
Zenova Group PLC
6 juin 2024

 

Dividendes

La Société n'a pas déclaré ni versé de dividendes en numéraire sur les actions ordinaires existantes au cours de la période en cours ou ultérieurement.

Le paiement d'éventuels dividendes futurs sur les actions ordinaires dépendra des résultats futurs de la Société. Le Conseil n'a pas actuellement l'intention de verser un dividende en espèces aux actionnaires, car il a actuellement l'intention d'investir les réserves de trésorerie de la Société et toute trésorerie générée pour stimuler la croissance de l'entreprise, mais il envisagera de déclarer un dividende uniquement lorsqu'il est prudent de le faire et dans le contexte de la trésorerie générée par l’entreprise.

 

État consolidé du résultat global

Note

Année terminée
30 novembre 2023
£’000

Année terminée
30 novembre 
2022
£’000

Revenu 278 175
Coût des ventes 5 (216) (67)
Bénéfice brut 62 108
Dépenses administratives 5&6 (2,107) (2,130)
Perte d'exploitation (2,045) (2,022)
Coût financier 5 (18) (10)
Perte avant impôt (2,063) (2,032)
Imposition 7 376
Perte après impôt (1,687) (2,032)
Perte de base par action 8 (1.69p) (4.79p)
Perte diluée par action 8 (1.69p) (4.79p)

 

État consolidé de la situation financière

Numéro d'entreprise: 13403221 Note

 30 novembre 2023

30 novembre 2022

LES ATOUTS    

 

ACTIFS NON COURANTS    

 

Bonne volonté 9

2,346

2,346

Équipements propriété de l'usine 10

6

9

Actif du droit d'utilisation 11

89

119

TOTAL DES ACTIFS NON COURANTS  

2,441

2,474

ACTIFS ACTUELS  

 

 

Inventaire 12

                  155

                    51

Clients et autres débiteurs 13

153

292

Trésorerie et équivalents de trésorerie 18

98

                   782

LE TOTAL DES ACTIFS COURANTS  

406

1,125

ACTIF TOTAL  

2,847

3,599

PASSIFS  

 

 

PASSIFS NON COURANTS  

 

 

Dettes : Montants échus à plus d’un an 14

28

39

Responsabilité locative 15

93

121

TOTAL DES PASSIFS NON COURANTS  

121

160

PASSIF COURANT  

 

 

Dettes : montants à échéance inférieure à un an 14

668

194

   

668

194

RESPONSABILITÉS TOTALES  

789

354

ACTIF NET  

2,058

3,245

   

 

 

ÉQUITÉ  

 

 

Partage le capital 16

106

                   94

Prime d'émission 16

6,798

6,310

Autres réserves  

(68)

(68)

Réserve pour paiement fondé sur des actions 17

73

161

Des bénéfices non répartis  

(4,851)

(3,252)

CAPITAUX TOTALS  

2,058

3,245

 

État consolidé des flux de trésorerie

 

Exercice clos le 30 novembre 2023
£’000

Exercice clos le 30 novembre 2022
000 £

FLUX DE TRÉSORERIE UTILISÉS DANS LES ACTIVITÉS OPÉRATIONNELLES

Perte de la période après impôt

(1,687)

(2,032)

Ajustement pour :

Charges financières

18

10

Dépréciation

33

34

Ajustements pour variations du fonds de roulement

              Inventaire

(105)

(51)

Clients et autres débiteurs

139

(119)

Actif de droits d’utilisation

30

Fournisseurs et autres créditeurs

464

(51)

Responsabilité locative

(27)

27

Intérêts payés

(18)

FLUX DE TRÉSORERIE NET UTILISÉ AUX ACTIVITÉS OPÉRATIONNELLES

(1,183)

(2,152)

FLUX DE TRÉSORERIE UTILISÉS DANS LES ACTIVITÉS D'INVESTISSEMENT

Ajouts d’immobilisations corporelles

(1)

(1)

FLUX DE TRÉSORERIE NET UTILISÉ DANS LES ACTIVITÉS D'INVESTISSEMENT

(1)

(1)

FLUX DE TRÉSORERIE PROVENANT DES ACTIVITÉS DE FINANCEMENT

Émission de capital social

500

FLUX DE TRÉSORERIE NET PROVENANT DES ACTIVITÉS DE FINANCEMENT

500

 

(DIMINUTION) / AUGMENTATION DE LA TRÉSORERIE ET DES ÉQUIVALENTS DE TRÉSORERIE

(684)

(2,153)

 

TRÉSORERIE ET ÉQUIVALENTS DE TRÉSORERIE EN DÉBUT D'ANNÉE/PÉRIODE

782

2,936

TRÉSORERIE ET ÉQUIVALENTS DE TRÉSORERIE À LA FIN DE L'ANNÉE/PÉRIODE

98

782

 

État consolidé des variations des capitaux propres

Partage le capital
000 £
Partager la prime
000 £
Réserve pour paiement fondé sur des actions
000 £
Autre réserve
000 £
Défaites accumulées
000 £
Capitaux totaux
000 £
Solde au 30 novembre 2021

94

6,310 161 (68) (1,218)

5,279

Perte et perte globale totale de la période

(2,032)

(2,032)

Solde au 30 novembre 2022

94 6,310 161 (68) (3,252)

3,245

Cession résultant des bons de souscription exercés

(88) 88

Problème de partage

12

488

500

Perte et perte globale totale de la période

(1,687)

(1,687)

Solde au 30 novembre 2023

106

6,798 73 (68) (4,851)

2,058

 

État de la situation financière de la société mère

Numéro d'entreprise: 13403221 Remarques  

30 novembre 2023
£’000

 

30 novembre 2022
£’000

LES ATOUTS    

ACTIFS NON COURANTS    

Investissements 20

2,776

2,776

Immobilisations corporelles  

2

2

TOTAL DES ACTIFS NON COURANTS  

2,778

2,778

ACTIFS ACTUELS  

Clients et autres débiteurs 13

2,838

2,058

Trésorerie et équivalents de trésorerie 18

45

692

LE TOTAL DES ACTIFS COURANTS  

2,883

2,750

ACTIF TOTAL  

5,661

5,528

PASSIFS  

PASSIF COURANT  

 
Dettes : montants à échéance inférieure à un an 14

390

141

RESPONSABILITÉS TOTALES  

390

141

ACTIF NET  

5,271

5,387

ÉQUITÉ  

 
Partage le capital 16

106

94

Prime d'émission 16

6,798

6,310

Réserve pour paiement fondé sur des actions 17

73

161

Des bénéfices non répartis  

(1,706)

(1,178)

CAPITAUX TOTALS  

5,271

5,387

 

État de variation des capitaux propres de la Société Mère

  Partage le capital
000 £
Partager la prime
000 £
Réserve pour paiement fondé sur des actions
000 £
Défaites accumulées
000 £
Fonds propres totaux
000 £
Solde au 30 novembre 2021

94

6,310 161 (536)

6,029

           
Perte et perte globale totale de la période

(642)

(642)

Solde au 30 novembre 2022

94

6,310 161 (1,178)

5,387

           
Cession résultant des bons de souscription exercés

(88) 88

Problème de partage

12

488 500

Perte et perte globale totale de la période

(616)

(616)

Solde au 30 novembre 2023

106

6,798 73 (1,706)

5,271

 

Notes annexes aux comptes consolidés et sociaux

  1. Informations générales

L'activité principale de Zenova Group plc et de ses filiales et sociétés associées (collectivement « Groupe Zenova » ou « Groupe ») est le développement, la fabrication et la vente de systèmes ignifuges.

Zenova Group plc est la société mère ultime du Groupe (« la société mère »). Elle est constituée en Angleterre et au Pays de Galles et domiciliée en Angleterre. L'adresse de son siège social est 172 Arlington Road London NW1 7HL. Les actions de Zenova Group plc sont admises à la négociation sur le marché AIM de la Bourse de Londres. Zenova Group Plc est une société anonyme, limitée par actions.

  1. Base de préparation

La monnaie fonctionnelle et de présentation est la livre sterling.

États financiers consolidés

Ces états financiers consolidés ont été préparés conformément aux normes comptables internationales adoptées par le Royaume-Uni. Les IFRS comprennent les interprétations émises par l'IFRS Interpretations Committee.

Les états financiers consolidés ont été préparés selon la convention du coût historique, les actifs et passifs financiers étant enregistrés à la juste valeur par résultat.

La préparation des états financiers conformément aux IFRS adoptées au Royaume-Uni nécessite le recours à certaines estimations comptables critiques. Cela exige également que les administrateurs fassent preuve de jugement dans l'application des politiques comptables de Zenova. Les domaines dans lesquels des jugements et estimations importants ont été portés lors de la préparation des états financiers sont présentés plus en détail et les jugements comptables critiques sont décrits dans la note 3.

États financiers de la société mère

Les états financiers de la société mère de Zenova Group plc ont été préparés conformément à la norme d'information financière 101, « Reduced Disclosure Framework » (FRS 101). Les états financiers ont été préparés selon la convention du coût historique et conformément à la loi sur les sociétés de 2006, applicable aux sociétés utilisant FRS 101.

La préparation des états financiers de la société mère conformément à la norme FRS 101 nécessite le recours à certaines estimations comptables critiques. Cela oblige également la direction à exercer son jugement dans le processus d'application des méthodes comptables de l'entreprise. Les domaines impliquant un degré plus élevé de jugement ou de complexité, ou les domaines dans lesquels les hypothèses et les estimations sont significatives pour les états financiers, sont présentés dans la méthode comptable associée à la note 3.

Les exemptions suivantes aux exigences des normes IFRS ont été appliquées lors de la préparation des comptes sociaux, conformément à FRS 101 :

  • Paragraphes 45(b) et 46 à 52 d'IFRS 2, « Paiement fondé sur des actions » (détails sur le nombre et les prix d'exercice moyens pondérés des options sur actions, et comment la juste valeur des biens ou services reçus a été déterminée).
  • IFRS 7, « Instruments financiers : informations à fournir ».
  • Le paragraphe 38 d'IAS 1, « Présentation des états financiers », exigences en matière d'informations comparatives concernant : (i) le paragraphe 79(a)(iv) d'IAS 1 ; (ii) le paragraphe 73(e) d'IAS 16 Immobilisations corporelles ; (iii) paragraphe 118(e) d'IAS 38 Immobilisations incorporelles (rapprochements entre la valeur comptable en début et en fin de période)
  • Les paragraphes suivants d'IAS 1, « Présentation des états financiers » : 10(d), (état des flux de trésorerie), 16 (déclaration de conformité à toutes les normes IFRS), 38A (exigence d'un minimum de deux états principaux, y compris les tableaux des flux de trésorerie) , 38B-D (informations comparatives supplémentaires), 111 (informations sur le tableau des flux de trésorerie) et 134-136 (informations sur la gestion du capital)
  • IAS 7, « État des flux de trésorerie »
  • Les exigences d'IAS 24, « Informations relatives aux parties liées » visant à fournir des informations sur les transactions entre parties liées conclues entre deux ou plusieurs membres du Groupe, à condition que toute filiale partie à la transaction soit détenue à 100 %.
  • Les exigences du paragraphe 17 d'IAS 24, « Transactions avec les parties liées »

Les méthodes comptables exposées ci-dessous ont été appliquées de manière cohérente dans l'ensemble du Groupe et à toutes les périodes présentées dans ces états financiers.

  1. Principales méthodes comptables

Résumé des principales méthodes comptables et principales estimations comptables

Les principales méthodes comptables adoptées pour la préparation de ces états financiers sont présentées ci-dessous. Ces politiques ont été appliquées de manière cohérente à toutes les périodes, sauf indication contraire.

En cours

Au 30 novembre 2023, le Groupe a déclaré une perte après impôts de 1,69 million de livres sterling. Le passif courant net au 30 novembre 2023 s’élevait à 0,26 million de livres sterling.

Le Groupe évalue à chaque date de clôture s'il est en continuité d'exploitation sur une période d'au moins 12 mois. En procédant à cette évaluation, la direction prend en compte :

  • la situation actuelle du fonds de roulement et les besoins opérationnels ;
  • le calendrier des recettes de ventes attendues et l'exécution des commandes existantes ;
  • les sensibilités des chiffres de ventes prévus sur la période de continuité d'exploitation ;
  • le calendrier et l'ampleur des dépenses prévues ; et
  • le niveau d'endettement du Groupe et le moment où ces dettes pourraient arriver à échéance, et par conséquent la situation du fonds de roulement au cours des 12 prochains mois.

La direction examine en détail l'évaluation de la continuité d'exploitation, y compris les hypothèses sous-jacentes, les risques et les mesures d'atténuation pour soutenir l'évaluation. L'évaluation est soumise à l'incertitude de l'estimation et il faut faire preuve de jugement pour déterminer les hypothèses sous-jacentes.

Il existe plusieurs scénarios envisagés par la direction qui pourraient avoir un impact sur la performance financière du Groupe. Ceux-ci inclus:

  • Perturbation de la chaîne d'approvisionnement et tout retard dans l'approvisionnement en matières premières pouvant impacter la capacité du Groupe à produire ses produits.
  • Retards dans les tests et la certification requis pour l’expansion géographique et sectorielle.
  • Non-réalisation des contrats de vente et croissance attendue des ventes inférieure aux attentes.
  • Modifications de la législation pouvant augmenter les délais de production ou de test.
  • La propriété intellectuelle sur laquelle le Groupe peut s'appuyer pour conserver son avantage concurrentiel pourrait être remise en cause.
  • Des événements de marché négatifs importants ou des changements dans l’appétit des investisseurs qui pourraient retarder ou entraver toute levée de capitaux prévue.

Lors de l'évaluation de la continuité d'exploitation, la direction a préparé cinq scénarios allant d'un scénario haussier à un scénario pessimiste grave mais plausible. Les scénarios font diverses hypothèses sur la vitesse à laquelle le Groupe obtiendra de nouvelles commandes en fonction des probabilités attribuées au pipeline de ventes actuel. Dans le scénario considéré comme reflétant un inconvénient grave mais plausible, les administrateurs ont profilé les soldes de trésorerie au cours des 12 prochains mois en partant du principe que les ventes se poursuivent aux niveaux atteints au cours de l’exercice 23 et que de nouveaux contrats ne sont pas remportés ou sont retardés.

Si les rentrées de trésorerie provenant des ventes sont inférieures aux prévisions, le Groupe a identifié qu'il dispose d'un certain nombre d'actions conditionnelles qu'il peut prendre pour atténuer l'impact d'un scénario défavorable. Dans un scénario pessimiste grave mais plausible, le Groupe sera amené à recourir à une ou plusieurs de ces mesures d'atténuation pour répondre aux besoins de trésorerie projetés du Groupe au cours de la période de continuité d'exploitation.

Ces mesures d'atténuation comprennent la recherche de fonds supplémentaires par l'émission de nouvelles actions, l'obtention de crédits de trésorerie au titre des dépenses de R&D et la réalisation de nouvelles économies de coûts.

En ce qui concerne toute levée de fonds potentielle, après avoir consulté les courtiers de la Société, les Administrateurs sont convaincus de pouvoir lever un produit net suffisant pour couvrir les besoins en fonds de roulement projetés au cours de la période considérée.

En ce qui concerne les crédits d'impôt pour la R&D, le Conseil note les liquidités récupérées au cours de l'année au titre des demandes de R&D relatives aux années terminées le 30 novembre 2021 et le 30 novembre 2022. Bien que toute demande future de R&D soit soumise à l'examen et à l'approbation du HMRC, les administrateurs sont convaincus du bien-fondé d’une future demande de R&D concernant les dépenses engagées au cours de l’année jusqu’au 30 novembre 2023.

L’élément clé des mesures d’atténuation des économies concerne la rémunération des administrateurs. Depuis décembre 2022, tous les administrateurs ainsi que certains salariés et consultants ont accepté de différer 50% de leurs salaires contractuels jusqu'à ce que le Groupe atteigne un niveau de chiffre d'affaires mensuel suffisant pour lui permettre d'effectuer un remboursement total ou partiel. La Société a reçu des confirmations de tous les Administrateurs selon lesquels ils sont disposés à reporter 100% de leurs salaires si nécessaire pour répondre aux besoins de trésorerie du Groupe pendant la période de continuité d'exploitation.

Les Administrateurs sont convaincus que le Groupe sera en mesure de répondre à ses besoins en fonds de roulement grâce à de nouvelles commandes, mais considèrent également que dans un scénario pessimiste grave mais plausible, il existe suffisamment d'options pour permettre au Groupe de continuer à faire face à ses besoins de trésorerie si ce scénario se produisait. surgir.

En conclusion, compte tenu de la situation actuelle et future du fonds de roulement et des ventes projetées, les Administrateurs estiment que l'application de la base de continuité d'exploitation est appropriée. Toutefois, pour les raisons indiquées ci-dessus, ils reconnaissent l'existence d'une incertitude significative qui pourrait jeter un doute important sur la capacité du Groupe et de la Société à poursuivre leurs activités.

Estimations et jugements comptables critiques

Le Groupe fait certaines estimations et hypothèses lors de la préparation des états financiers. Les estimations et les jugements sont continuellement évalués sur la base de l'expérience historique et d'autres facteurs, y compris les attentes concernant des événements futurs jugés raisonnables et qui reflètent le mieux les conditions et circonstances existantes et la date de clôture.

Les principales estimations sont des jugements qui pourraient avoir une incidence sur les résultats financiers du Groupe sont la valorisation des investissements, la dépréciation des écarts d'acquisition et la recouvrabilité des créances y compris les prêts aux filiales. De plus amples détails sur ces estimations et jugements sont présentés dans les méthodes comptables associées à ces éléments.

Constatation des revenus

Le Groupe comptabilise les revenus sur les transferts de biens et de services conformément aux termes contractuels conclus avec les clients.

La politique de constatation des revenus est que les revenus sont reconnus lorsque les marchandises sont reçues par le client. Les conditions de paiement habituelles sont de 30 jours après la livraison.

Rapports sectoriels

IFRS 8 exige qu'une entité fournisse des informations financières et descriptives sur ses secteurs à présenter, qui sont des secteurs opérationnels ou des agrégations de secteurs opérationnels. Les secteurs opérationnels sont identifiés sur la base de rapports internes qui sont régulièrement examinés par le Conseil pour allouer les ressources et évaluer les performances. En utilisant le reporting de gestion interne du Groupe comme point de départ, le segment de reporting unique présenté dans la note 4 a été identifié.

Opérations et soldes en devises

Lors de la préparation des états financiers du Groupe, les transactions dans des devises autres que la monnaie fonctionnelle du Groupe (devises étrangères) sont enregistrées aux taux de change en vigueur aux dates de transaction. A chaque date de clôture, les actifs et passifs monétaires libellés en devises sont reconvertis aux taux en vigueur à la date de clôture.

Les différences de change résultant du règlement des éléments monétaires et de la reconversion des éléments monétaires sont incluses dans l'état du résultat global total pour la période en charges d'exploitation.

Impôt

La charge d'impôt de la période représente la somme de l'impôt actuellement dû et de la charge d'impôt différé.

L'impôt différé est l'impôt qui devrait être payable ou recouvrable sur les différences entre les valeurs comptables des actifs et des passifs dans les états financiers et les bases fiscales correspondantes utilisées dans le calcul du bénéfice imposable. Les passifs d'impôts différés sont généralement comptabilisés pour toutes les différences temporelles imposables et les actifs d'impôts différés sont comptabilisés dans la mesure où il est probable que des bénéfices imposables seront disponibles sur lesquels les différences temporelles déductibles pourront être imputées.

La valeur comptable des actifs d'impôts différés est revue à chaque date de clôture et réduite dans la mesure où il n'est plus probable qu'un bénéfice imposable suffisant soit disponible pour permettre la récupération de tout ou partie de l'actif. Les impôts différés sont calculés aux taux d'impôt dont l'application est attendue au cours de la période au cours de laquelle le passif sera réglé ou l'actif sera réalisé.

Les actifs et passifs d'impôts différés sont compensés lorsqu'il existe un droit juridiquement exécutoire d'imputer les actifs et passifs d'impôt exigible aux passifs d'impôt exigible et lorsque ceux-ci se rapportent à des impôts sur le résultat prélevés par la même autorité fiscale et que le Groupe a l'intention de régler ses actifs et passifs d'impôt exigible sur une base nette.

Bonne volonté

Le goodwill du Groupe concerne entièrement l'acquisition de Zenova Distribution Limited

Le goodwill résultant de l'acquisition d'une entité représente l'excédent du coût d'acquisition sur la participation du Groupe dans la juste valeur nette des actifs, passifs et passifs éventuels identifiables de l'entité comptabilisés à la date d'acquisition. Le goodwill est initialement comptabilisé comme un actif au coût et est ensuite évalué au coût diminué de toute perte de valeur cumulée. Le goodwill n'est pas soumis à amortissement mais est soumis à un test de dépréciation chaque année ou chaque fois qu'il existe des indices qu'il pourrait avoir subi une dépréciation. Le goodwill est libellé dans la devise de l'entité acquise et réévalué au taux de change de clôture à chaque date de clôture.

Le détail des jugements significatifs appliqués dans le cadre du test de dépréciation du goodwill est présenté en note 9.

Immobilisations corporelles

Les immobilisations corporelles sont comptabilisées au coût diminué des amortissements cumulés et des éventuelles pertes de valeur. Le coût d'une immobilisation corporelle comprend son prix d'achat et tous les coûts directement attribuables pour amener l'actif à son état de fonctionnement et à son emplacement pour l'utilisation prévue. Les dépenses engagées après la mise en service des immobilisations corporelles, telles que les réparations et l'entretien, sont normalement imputées au résultat net de la période au cours de laquelle elles sont encourues. Dans les situations où il peut être clairement démontré que la dépense a entraîné une augmentation des avantages économiques futurs attendus de l’utilisation d’une immobilisation corporelle, et où le coût de l’élément peut être évalué de manière fiable , la dépense est capitalisée en coût supplémentaire de ce bien ou en remplacement.

L'amortissement des immobilisations corporelles est calculé selon la méthode linéaire pour amortir le coût de chaque immobilisation corporelle à sa valeur résiduelle sur sa durée d'utilité estimée.

Les durées d’utilité estimées des immobilisations corporelles sont les suivantes :

  • Matériel de bureau – 3-5 ans

Trésorerie et équivalents de trésorerie

La trésorerie et les équivalents de trésorerie comprennent les fonds en caisse et les dépôts à vue, ainsi que d'autres placements à court terme très liquides qui sont facilement convertibles en un montant de trésorerie connu et sont soumis à un risque négligeable de changement de valeur. Ces investissements sont ceux dont l'échéance initiale est de trois mois ou moins.

Inventaires

Les stocks sont évalués au moindre du coût et de la valeur nette de réalisation. La valeur nette de réalisation correspond au prix de vente estimé des stocks diminué de tous les coûts estimés pour l'achèvement et des coûts nécessaires à la réalisation de la vente. La méthode de valorisation Premier entré, premier sorti (FIFO) est utilisée par le Groupe.

Baux

Le Groupe comptabilise un droit d'utilisation et le passif correspondant à la date à laquelle un actif loué est mis à disposition pour utilisation par le Groupe, à l'exception des contrats de location à court terme (définis comme des contrats de location d'une durée de 12 mois ou moins). et les locations d'actifs de faible valeur. Pour ces contrats de location, le Groupe comptabilise les loyers en charges opérationnelles de manière linéaire sur la durée du contrat de location.

Les dettes locatives sont évaluées à la valeur actuelle des loyers futurs, à l'exclusion de tout paiement relatif aux éléments non locatifs. Les paiements de location futurs comprennent les paiements fixes, les paiements fixes en substance et les paiements de location variables basés sur un indice ou un taux, moins les incitations à la location à recevoir. Les dettes locatives prennent également en compte les montants payables au titre des garanties de valeur résiduelle et les paiements pour exercer les options dans la mesure où il est raisonnablement certain que ces paiements seront effectués.

Les paiements sont actualisés au taux implicite du contrat de location ou, lorsque cela ne peut être facilement déterminé, à un taux d'emprunt différentiel.

Les actifs au titre du droit d'utilisation sont initialement évalués au coût sur la base de la valeur du passif de location associé, ajusté de tous les paiements effectués avant la création, des coûts directs initiaux et d'une estimation des coûts de démontage, d'enlèvement et de remise en état requis aux termes du contrat de location. .

Le Groupe présente les actifs au titre des droits d'utilisation en « actifs non courants » dans l'état de la situation financière consolidé. Après la comptabilisation initiale, la dette locative est réduite pour les paiements effectués et augmentée pour refléter les intérêts sur la dette locative (en utilisant la méthode du taux d'intérêt effectif).

Le droit d'utilisation correspondant est amorti sur la durée du contrat de location ou, si elle est plus courte, sur la durée d'utilité économique de l'actif loué. La durée du bail doit inclure la période d'une option de prolongation lorsqu'il est raisonnablement certain que l'option sera exercée. Lorsque le contrat de location contient une option d'achat, l'actif est amorti sur la durée d'utilité de l'actif lorsqu'il est raisonnablement certain que l'option d'achat sera exercée.

Le Groupe réévalue la dette locative et procède à un ajustement correspondant au droit d’utilisation correspondant chaque fois que :

  • La durée du contrat de location a changé ou il y a un changement dans l'évaluation de l'exercice d'une option d'achat, auquel cas la dette locative est réévaluée en actualisant les paiements de location révisés en utilisant un taux d'actualisation révisé.
  • Les loyers varient en raison de changements d'indice ou de taux ou d'un changement dans le paiement attendu en vertu d'une valeur résiduelle garantie, auquel cas la dette locative est réévaluée en actualisant les loyers révisés en utilisant le taux d'actualisation initial (sauf si la variation des loyers est en raison d'une modification d'un taux d'intérêt variable, auquel cas un taux d'actualisation révisé est utilisé).
  • Un contrat de location est modifié et la modification du contrat de location n'est pas comptabilisée comme un contrat de location distinct, auquel cas le passif locatif est réévalué en actualisant les paiements de location révisés à l'aide d'un taux d'actualisation révisé.

Investissements dans les filiales

Les placements dans les filiales sont comptabilisés au coût moins les dépréciations cumulées. Les investissements sont soumis à un test de dépréciation à la date de clôture ainsi que lorsque des événements ou des circonstances indiquent que la valeur comptable pourrait ne pas être recouvrable.

Instruments financiers

Les actifs financiers, y compris les clients et autres créances ainsi que la trésorerie et les soldes bancaires, sont initialement comptabilisés au prix de transaction, sauf si l'accord constitue une opération de financement, où la transaction est évaluée à la valeur actuelle des recettes futures actualisées à un taux d'intérêt du marché. Ces actifs sont ensuite comptabilisés au coût amorti selon la méthode du taux d'intérêt effectif. À la fin de chaque période de reporting, les actifs financiers évalués au coût amorti sont évalués pour les pertes de crédit attendues sur la durée de vie sur la base des informations passées et prospectives. Si un actif est déprécié, la perte de valeur correspond à la différence entre la valeur comptable et la valeur actuelle des flux de trésorerie estimés actualisés au taux d'intérêt effectif d'origine de l'actif. La perte de valeur est comptabilisée dans l'état du résultat global. En cas de diminution de la perte de valeur résultant d'un événement survenu après la comptabilisation de la dépréciation, la dépréciation est reprise. La reprise est telle que la valeur comptable actuelle n'excède pas ce qu'elle aurait été si la dépréciation n'avait pas été comptabilisée précédemment. La reprise de dépréciation est comptabilisée dans l’état du résultat global.

Les actifs financiers sont décomptabilisés lorsque (a) les droits contractuels sur les flux de trésorerie de l'actif expirent ou sont réglés, ou (b) la quasi-totalité des risques et avantages liés à la propriété de l'actif est transférée à une autre partie ou (c) malgré conservant certains risques et avantages importants liés à la propriété, le contrôle de l'actif a été transféré à une autre partie qui a la capacité pratique de vendre unilatéralement l'actif à un tiers non lié sans imposer de restrictions supplémentaires.

Les passifs financiers de base, y compris les dettes commerciales et autres dettes, les emprunts bancaires, les prêts auprès de sociétés du groupe et les actions privilégiées qui sont classés comme dettes, sont initialement comptabilisés au prix de transaction, sauf si l'accord constitue une opération de financement, dans laquelle l'instrument de dette est évalué au prix de transaction. valeur actuelle des recettes futures actualisée au taux d'intérêt du marché.

Les instruments de dette sont ensuite comptabilisés au coût amorti, selon la méthode du taux d'intérêt effectif.

Les dettes commerciales sont des obligations de payer des biens ou des services acquis dans le cours normal des affaires auprès de fournisseurs. Les dettes commerciales sont initialement comptabilisées au prix de transaction, puis évaluées au coût amorti selon la méthode du taux d'intérêt effectif. Les passifs financiers sont décomptabilisés lorsque le passif est éteint, c'est-à-dire lorsque l'obligation contractuelle est exécutée, annulée ou expire.

Réserves

  • Partage le capital

Les actions ordinaires sont classées en capitaux propres. Les instruments de capitaux propres sont évalués à la juste valeur de la trésorerie ou des autres ressources reçues ou à recevoir, nette des coûts directs d'émission des instruments de capitaux propres.

  • Prime d'émission

La prime d'émission représente la prime par rapport à la valeur nominale à laquelle les actions sont émises, diminuée des coûts associés à l'émission des actions.

  • Autres réserves

Les autres réserves représentent la réserve de fusion créée lors de l'acquisition de Zenova Limited dans le cadre de la réorganisation du capital.

  • Des bénéfices non répartis

Les bénéfices non répartis représentent les bénéfices et les pertes de la société accumulés année après année depuis le début de ses activités.

  • Réserve pour paiement fondé sur des actions

La réserve pour les paiements fondés sur des actions reflète la juste valeur des paiements fondés sur des actions entrant dans le champ d'application d'IFRS 2 pour les instruments qui ne sont pas arrivés à expiration, n'ont pas été annulés ou n'ont pas été exercés à la date de clôture.

Opérations réglées en actions

Le Groupe a conclu des paiements fondés sur des actions réglés en instruments de capitaux propres en contrepartie des services reçus. Les paiements fondés sur des actions réglés en instruments de capitaux propres sont évalués à la juste valeur à la date d'attribution.

Le Groupe a évalué la juste valeur par référence aux instruments de capitaux propres émis car il n'est pas possible d'évaluer de manière fiable la juste valeur des services reçus.

La juste valeur des options sur actions et des warrants est comptabilisée en résultat sur la période d'acquisition des droits en fonction du nombre attendu d'instruments dont l'acquisition est attendue à la date de clôture.

Base de consolidation

Les états financiers du Groupe consolident ceux de Zenova Group Plc (la « Société ») et de ses filiales. Les états financiers de la société mère présentent des informations sur la Société en tant qu'entité distincte et non sur son groupe.

Les états financiers consolidés intègrent les informations financières de Zenova Group Plc et de ses filiales Zenova Limited et Zenova Distribution Limited.

Les filiales sont toutes les entités (y compris les entités structurées) sur lesquelles le Groupe exerce un contrôle. Le Groupe contrôle une entité lorsqu'il est exposé à, ou a droit à, des rendements variables du fait de son implication dans l'entité et peut affecter ces rendements par son pouvoir sur l'entité. De plus, les filiales sont des entités pour lesquelles le Groupe a le pouvoir de diriger les politiques financières et opérationnelles et des politiques comptables cohérentes ont été adoptées dans l'ensemble du Groupe. Les filiales sont consolidées par intégration globale à compter de la date à laquelle le contrôle est transféré au Groupe. Ils sont déconsolidés à compter de la date de cessation du contrôle. La méthode comptable de l'acquisition est utilisée pour comptabiliser les regroupements d'entreprises effectués par le Groupe.

Les transactions intra-sociétés, les soldes et les plus-values latentes sur les transactions entre sociétés du groupe sont éliminés. Les pertes latentes sont également éliminées, sauf si la transaction apporte la preuve d'une dépréciation de l'actif transféré. Les méthodes comptables des filiales ont été modifiées lorsque cela était nécessaire pour assurer la cohérence avec les méthodes adoptées par le Groupe.

L’impact des nouvelles normes IFRS adoptées au cours de l’année

Au cours de l’exercice, le Groupe a adopté pour la première fois les amendements et normes IFRS suivants :

  • Contrats onéreux (Amendements à IAS 37)
  • Immobilisations corporelles (Amendements à IAS 16)
  • Cycle d’améliorations annuelles 2018-2020 (IFRS 1, IFRS 9, IFRS 16 et IAS 41), et
  • Références au cadre conceptuel (amendements à IFRS 3)

Nouvelles normes, interprétations et amendements pas encore en vigueur

Les IFRS et amendements suivants ont été publiés par l'IASB mais n'entrent en vigueur que pour une période ultérieure.

  • IFRS 17 Contrats d'assurance et première application d'IFRS 17 et d'IFRS 9, Informations comparatives (Amendements à IFRS 17)
  • Informations à fournir sur les méthodes comptables (modifications d'IAS 1 et d'IFRS Practice Statement 2)
  • Définition des estimations comptables (Amendements à IAS 8)
  • Impôts différés relatifs aux actifs et passifs résultant d'une seule transaction (Amendements à IAS 12)
  • IFRS 16 Contrats de location (Amendement, Responsabilité en cas de vente et de cession-bail) (pas encore approuvé par l'Endorsement Board du Royaume-Uni)
  • IAS 1 Présentation des états financiers (Amendements à la classification des passifs comme courants ou non courants) (pas encore approuvé par l'Endorsement Board du Royaume-Uni)
  • IAS 1 Présentation des états financiers (Amendement aux Passifs non courants avec covenants).

Le Conseil évalue actuellement l'impact de ces nouveaux amendements sur l'information financière du groupe pour les périodes futures. Toutefois, le Conseil ne s'attend pas à ce que les éléments ci-dessus aient une incidence importante sur les résultats futurs.

  1. Informations sectorielles

À l'heure actuelle, le Groupe est considéré comme n'ayant qu'un seul segment : la vente et la distribution de produits de sécurité incendie.

Revenu

Le chiffre d'affaires pour l'exercice clos le 30 novembre s'est élevé à 278 000 £ (2022 : 175 000 £).

Chiffre d’affaires analysé par marché géographique :

Chiffre d'affaires analysé par marché géographique   Exercice clos le 30 novembre 2023

000 £

Exercice clos le 30 novembre 2022

000 £

ROYAUME-UNI 108 175
L'Europe  115
Reste du monde 55
Revenu total  

278

 

175

Il y avait 5 clients (2022 : 4 clients) individuellement qui représentaient plus de 10% du chiffre d'affaires. Ces clients ont contribué à un chiffre d'affaires de 238 000 £ (2022 : 147 000 £)

  1. Dépenses par nature
Groupe   Exercice clos le 30 novembre 2023

000 £

Exercice clos le 30 novembre 2022

000 £

La perte d'exploitation est constatée après imputation/(créditation) :
Coût des matériaux vendus 216 67
Honoraires payables aux commissaires aux comptes de la Société 30 59
Honoraires professionnels 211 209
Dépenses administratives 41 54
D'autres coûts 94 6
Frais de consultation 274 235
Voyages et divertissements 62 79
Frais de personnel 621 795
Informatique, téléphonie et communication 42 17
Marketing et matériel 54 153
Loyer et tarifs 56 65
R&D 505 398
Dépréciation 33 34
Autres frais de personnel 84 26
Coût financier              18              10
Coût des ventes, dépenses administratives et opérationnelles  

2,341

 

2,207

 

L’analyse des rémunérations des commissaires aux comptes est la suivante :

Groupe   Exercice clos le 30 novembre 2023

000 £

Exercice clos le 30 novembre 2022

000 £

Honoraires payables aux commissaires aux comptes de la Société pour services rendus au groupe :
Audit des comptes du groupe et de la société mère 30 44
Services d'audit totaux 30 44

 

  1. Directeurs et employés

Les charges liées aux avantages du personnel au cours de l'exercice se présentent comme suit :

Groupe   Exercice clos le 30 novembre 2023

000 £

Exercice clos le 30 novembre 2022

000 £

Salaires et traitements 577 709
Assurance nationale 37 78
Les cotisations de retraite 7 8
  621 795

 

Le nombre mensuel moyen d'employés au cours de l'année était le suivant :

Groupe   Exercice clos le 30 novembre 2023 Exercice clos le 30 novembre 2022
Directeurs 5 5
Employés 6 3
  11 5

 

Entreprise Exercice clos le 30 novembre 2022 Période close le 30 novembre 2022
Directeurs                                5 5
Employés 1 1
  6 6

Les principaux dirigeants, tels que définis par la norme IAS 24 « Informations relatives aux parties liées », ont été identifiés comme étant le Conseil d'administration. Les informations détaillées sur la rémunération des administrateurs, les transactions des administrateurs, ainsi que les intérêts et options sur actions des administrateurs qui ont exercé leurs fonctions au cours de l'année sont présentées ci-dessous :

Groupe   Exercice clos le 30 novembre 2023

000 £

Exercice clos le 30 novembre 2022

000 £

Salaire 284 372
Honoraires de consultation 164 40
Rémunérations globales payables aux administrateurs 448 412

Les émoluments des administrateurs les mieux payés étaient les suivants :

Groupe   Exercice clos le 30 novembre 2023

000 £

Exercice clos le 30 novembre 2022

000 £

Salaire 103 125
Montant total des émoluments à payer 103 125

 

La rémunération des administrateurs était la suivante :

Exercice clos le 30 novembre 2023   Salaire

 

000 £

Honoraires de consultation

000 £

Avantages

 

000 £

Partager

Possibilités

000 £

Total

 

000 £

Administrateurs exécutifs
Tony Crawley 102 1 103
Thomas Melchior 99 99
Don Nicolson 72 72
  174 99 1 274
Directeurs non-exécutifs
Alain Gottesman 35 35
Fiona Rodford 39 39
Etrur Albani 35 65 100
  109 65 174
Total 283 164 1 448

Les prestations représentent les cotisations de retraite. Le nombre d’administrateurs pour lesquels des prestations de retraite ont été accumulées au cours de l’année était de 1 (2022 : 1).

 

Exercice clos le 30 novembre 2022   Salaire

 

000 £

Honoraires de consultation

000 £

Avantages

 

000 £

Partager

Possibilités

000 £

Total

 

000 £

 
Administrateurs exécutifs
Tony Crawley 125 125
Thomas Melchior 40 40
Don Nicolson 80 80
  205 40 245
Directeurs non-exécutifs
Alain Gottesman 35 35
Fiona Rodford 35 35
Etrur Albani 97 97
  167 167
Total 372 40 412

Au cours de l'année, et jusqu'à la date d'approbation de ces états financiers, certains administrateurs ont accepté de différer les salaires à un taux de 50% jusqu'à ce que le Groupe dispose de suffisamment de liquidités pour rembourser les soldes impayés et reprendre le paiement intégral des salaires par référence à un objectif de revenus convenu. En mai 2024, les Administrateurs se sont engagés à différer 100% de paiements de salaires futurs si le Groupe l'exige dans le cadre de la stratégie de préservation de la trésorerie du Groupe. À la fin de l'exercice, 158 767 £ (2022 : néant) étaient payables aux personnes qui sont administrateurs à la date de clôture au titre des salaires différés. À cette date, 91 459 £ (2022 : néant) étaient payables aux anciens administrateurs au titre des salaires différés.

Aucune option sur actions n’a été attribuée aux administrateurs au cours de l’exercice (2022 : aucune) et aucun administrateur n’a exercé d’options sur actions au cours de l’exercice (2022 : aucune).

 

  1. Imposition

L'impôt sur la perte avant impôt du Groupe diffère du montant théorique qui résulterait de l'utilisation du taux d'imposition moyen pondéré applicable aux pertes du Groupe comme suit :

    Année terminée

30 novembre 2023

000 £

Exercice clos le 30 novembre 2022

000 £

Rapprochement du taux d'imposition effectif  
Perte avant impôt sur le revenu 2,063 2,032
Taxe calculée aux taux d'imposition applicables de 19%  

309

 

386

Effet fiscal des dépenses non déductibles dans la détermination du bénéfice imposable
Actif d'impôt différé non reconnu au titre des pertes (309) (386)
Crédits d'impôt R&D et Sociétés reçus au cours de l'année (376)
Taxe totale facturée / (crédit) pour l'année (376)

Avec effet au 1er mars 2023, le taux d'imposition global au Royaume-Uni est passé à 251 TP3T, avec un faible taux de bénéfices de 191 TP3T et un allègement marginal entre les deux. Comme la société n’a pas encore déclaré de bénéfice, le taux des petits bénéfices a été appliqué aux fins du rapprochement fiscal. En conséquence, les pertes de la Société pour cet exercice comptable sont imposées au taux effectif de 19% (2022 – 19%).

Au 30 novembre 2023, le groupe avait estimé des pertes fiscales de 3,9 millions de livres sterling (2022 : 3,3 millions de livres sterling) pour lesquelles un actif d'impôt différé de 1 million de livres sterling (2022 : 0,8 million de livres sterling) n'a pas été comptabilisé en raison de l'incertitude quant à la disponibilité et calendrier des bénéfices imposables futurs. Les pertes n'ont pas de date d'expiration.

 

  1. Bénéfice par action
    Exercice clos le 30 novembre 2023

000 £

Exercice clos le 30 novembre 2022

000 £

Perte de l'année utilisée pour le calcul du BPA de base 1,687 2,032
Nombre de partages
Nombre moyen pondéré d'actions ordinaires pour le calcul du BNPA de base 99,847,978 42,408,348
Effet des actions ordinaires potentiellement dilutives
Nombre moyen pondéré d’actions ordinaires pour le calcul du BNPA dilué 99,847,978 42,408,348
Perte par action
Basique (1.69p) (4.79p)
Dilué (1.69p) (4.79p)

Le résultat de base par action est calculé en divisant la perte attribuable aux propriétaires du Groupe par le nombre moyen pondéré d'actions ordinaires en circulation au cours de l'exercice.

 

  1. Bonne volonté
Groupe   Bonne volonté

000 £

Valeur comptable nette
Au 1er décembre 2021 2,346
Ajouts
Au 30 novembre 2022 2,346
Ajouts
Au 30 novembre 2023 2,346

Le goodwill représente l'accès à de nouveaux réseaux de distribution découlant de l'acquisition par le groupe de Zenova Distribution Limited. Le goodwill est affecté à une seule unité génératrice de trésorerie qui est l'ensemble du groupe Zenova. Les administrateurs ont procédé à un test de dépréciation par référence à la valeur d'utilité, en utilisant un modèle d'actualisation des flux de trésorerie. En procédant à cette évaluation, les administrateurs ont formulé certaines hypothèses sur la capacité du groupe à remporter de nouvelles commandes et à développer ses canaux de distribution. Le test de dépréciation suppose une forte croissance des revenus et des bénéfices supérieure à la croissance réalisée au cours de l'année. Sur la base de la signature de nouveaux accords de distribution, de l'attribution de certifications supplémentaires et de la signature de nouvelles commandes, ainsi que de l'examen du pipeline de ventes et de la stratégie marketing du groupe, le Conseil est convaincu que les hypothèses utilisées sont raisonnables et réalisables. Le Conseil a également tenu compte de la taille du marché mondial de ses produits et de la nature des avantages concurrentiels du groupe. Les prévisions du Conseil couvrent une période de 5 ans et appliquent un taux d'actualisation de 14% qui est dérivé des taux d'actualisation appliqués par des sociétés présentant des profils de risque similaires. Le Conseil est conscient que si les ventes n'augmentent pas comme prévu, une dépréciation future du goodwill pourrait entraîner la comptabilisation de dépréciations. Le test de dépréciation a conduit à une marge significative au-dessus de la valeur comptable des actifs testés.

 

  1. Immobilisations corporelles et corporelles
Groupe   Matériel de bureau

000 £

Total des immobilisations corporelles

000 £

Coût
Au 1er décembre 2021 9 9
Ajouts 4 4
Au 30 novembre 2022 13 13
Ajouts 1 1
Au 30 novembre 2023 14 14
 
Dépréciation
Au 1er décembre 2021 1 1
Tarif pour l'année 3 3
Au 30 novembre 2022 4 4
Tarif pour l'année 4 4
Au 30 novembre 2023 8 8
 
Valeur comptable nette
Au 1er décembre 2021 8 8
Au 30 novembre 2022 9 9
Au 30 novembre 2023 6 6

 

  1. Actif du droit d'utilisation
Groupe   Au 30 novembre 2023

000 £

Au 30 novembre 2022

000 £

Coût 157 157
 

Dépréciation

 

 

Solde d'ouverture 38 8
Tarif pour l'année 30 30
Solde de clôture 68 38
Valeur comptable nette 149 119

 

  1. Inventaire
Groupe   Au 30 novembre 2023

000 £

Au 30 novembre 2022

000 £

Inventaire 155 51

Le coût des stocks comptabilisé en charges au cours de l’exercice s’élevait à 67 393 £ (2022 : 216 583 £).

 

  1. Clients et autres débiteurs
Groupe   Au 30 novembre 2023

000 £

Au 30 novembre 2022

000 £

Actifs courants
Créances commerciales 165 12
Moins : provision pour pertes de crédit sur créances 99 6
Créances commerciales (nettes) 66 6
TVA récupérable 14
Autres créances 87 272
Total des créances courantes 153 292

Entreprise
Comme au 30 novembre

2023

000 £

Au 30 novembre 2022

000 £

Actifs courants
Montants dus par les sociétés du groupe (Note 21) 2,817 2,029
TVA récupérable 10
Autre 21 19
  2,838 2,058

Les informations relatives à la dépréciation des créances commerciales et à l'exposition du Groupe au risque de crédit, au risque de change et au risque de liquidité sont disponibles en note 18.

Les créances commerciales sont présentées nettes d'une provision pour créances douteuses. La provision pour créances douteuses et douteuses est basée sur une évaluation spécifique des risques et sur une référence à l'expérience passée en matière de défauts de paiement. De plus amples détails sont inclus dans la note 18.

Le Conseil a évalué la recouvrabilité des investissements de la Société dans les filiales ainsi que des prêts à recevoir. Étant donné que les mêmes flux de trésorerie projetés sont utilisés pour effectuer le test de dépréciation du goodwill du groupe, le Conseil considère que les informations contenues dans la note 9 s'appliquent de la même manière à leur évaluation de la dépréciation des investissements nets intersociétés.

  1. Fournisseurs et autres créditeurs
Groupe   Au 30 novembre 2023

000 £

Au 30 novembre 2022

000 £

Montants échus au bout d’un an
Prêt banquaire 28 39
  28 39
Montants exigibles à moins d’un an
Dettes commerciales 379 75
Accumulations 39 75
Autres dettes 250 44
668 194
Entreprise Au 30 novembre 2023

000 £

Au 30 novembre 2022

000 £

Dettes commerciales 217 51
Accumulations 39 67
Autre Payable 134 23
390 141

Tous les fournisseurs et autres dettes sont libellés en GBP. Toutes les dettes libellées en devises ont été converties en GBP au taux de change en vigueur aux 30 novembre 2023 et 2022.

Le groupe détient un prêt Bounce Bank sur lequel courent des intérêts de 2,51 TP3T et qui est remboursé par mensualités sur 72 mois à compter de sa réception.

Les administrateurs considèrent que la valeur comptable des dettes commerciales et autres dettes se rapproche de leur juste valeur.

  1. Baux

Vous trouverez ci-dessous la valeur comptable des dettes locatives et les mouvements au cours de la période.

Groupe   Au 30 novembre 2023

000 £

Au 30 novembre 2022

000 £

En début de période 121 148
Ajouts
Charges d'intérêts 90 11
Paiements de loyer effectués dans l'année (38) (38)
Au 30 novembre 93 121
 

 

Au 30 novembre 2023 Valeur comptable

 

000 £

Flux de trésorerie contractuels

 

000 £

6 mois ou moins

000 £

6-12 mois

 

000 £

1-2 ans

 

000 £

2-5 ans

 

000 £

Responsabilité locative 93 114 19 19 38 38
 
Au 30 novembre 2022 Valeur comptable

 

000 £

Flux de trésorerie contractuels

 

000 £

6 mois ou moins

000 £

6-12 mois

 

000 £

1-2 ans

 

000 £

2-5 ans

 

000 £

Responsabilité locative 119 152 19 19 38 76

 

  1. Partage le capital
Groupe et Société Numéro 2023 Numéro 2022 Capital social 2023

000 £

Capital social 2022

000 £

Prime d’émission 2023

000 £

Prime d’émission 2022

000 £

Actions ordinaires émises, appelées et entièrement libérées, de 0,001 £ chacune
Au 1er décembre 93,384,053 93,384,053 94 94 6,310 6,310
Publié dans l'année 12,966,920 12 488
Au 30 novembre 106,350,973 93,384,053 106 94 6,798 6,310

 

  1. Réserve pour paiement fondé sur des actions

Au cours des périodes présentées, le Groupe a émis deux classes de paiements fondés sur des actions : des warrants émis aux investisseurs à raison de un pour un dans le cadre d'une souscription d'actions dans le cadre de placements, et des warrants émis à des conseillers en échange de services liés à l'introduction en bourse du Groupe (« IPO »).

Aucune option sur action ou bon de souscription n'a été émis aux administrateurs ou aux employés en rémunération de leurs services en tant qu'administrateurs ou employés.

Tous les paiements d'actions émises sont donc qualifiés de « warrants ».

Lorsque des warrants sont émis à des investisseurs dans le cadre d'une émission d'actions, le Conseil considère qu'aucun service n'est reçu en échange et que ces warrants sortent donc du champ d'application d'IFRS 2. Aucune juste valeur n'est attribuée à ces warrants car ils sont considérés comme accessoires. à l'achat d'une action.

Lorsque des warrants ont été émis aux conseillers lors de l'introduction en bourse du Groupe, la juste valeur de ces services a été déterminée par référence au modèle Black-Scholes et la juste valeur a été enregistrée en résultat sur la période d'acquisition. Tous les bons de souscription sont acquis immédiatement, à l'exception de ceux émis à Don Nicolson qui sont acquis sur 3 ans.

La juste valeur des options sur actions et des warrants est comptabilisée en résultat sur la période d'acquisition des droits en fonction du nombre attendu d'instruments dont l'acquisition est attendue à la date de clôture. Tous les bons de souscription émis sont réglés en actions à un prix d'exercice fixe. Tous les warrants ont une date d'expiration fixe.

Lorsque les warrants sont exercés, expirent ou expirent, la politique du Groupe est de transférer la juste valeur de ces warrants de la réserve pour paiements fondés sur des actions vers les pertes cumulées.

 

Groupe et Société   Au 30 novembre 2023

000 £

Au 30 novembre 2022

000 £

Au 1er décembre 161 161
Transféré aux résultats non répartis au titre des bons de souscription exercés (88)
Au 30 novembre 73 161

 

 

Groupe et Société   Au 30 novembre 2023   Au 30 novembre

2022

  Prix d'exercice moyen £ Nombre d'options Prix d'exercice moyen £ Nombre d'options
Au 1er décembre £0.09 19,094,794 £0.001 9,338,405
Émis £0.10 12,500,000 £0.181 9,756,389
Exercé £0.001 (466,920)
Péchu £0.19 (7,578,944)
Au 30 novembre £0.07 23,548,930 £0.093 19,094,794

 

Sur les 23.548.930 warrants et options en circulation (2022 : 19.094.794 options), 23.548.930 options (2022 : 11.097.240) ont pu être exercées.

466 920 options sur actions ont été exercées au cours de la période 2023 (2022 – néant). 7 578 944 options sont devenues caduques ou n’ont pas été exercées au cours de l’année 2023 (2022 – néant).

 

Les options sur actions et les bons de souscription en circulation à la fin de la période ont les dates d’expiration et les prix d’exercice suivants :

Titulaire du bon de souscription Nombre de partages Prix de l'exercice Date d'émission Date d'expiration
Rockmasters Ltée    9,338,405  £0.001 18/09/2020 18/09/2027
Don Nicolson     526,315  £0.19 04/03/2021 04/03/2024
Brandon Hill Capital Limitée 1,184,210 £0.19 22/07/2021 22/07/2024
Anthony Laughton        250,000  £0.10 14/06/2023 14/06/2026
Groupe Landquest International        375,000  £0.10 14/06/2023 14/06/2026
Gervaise Heddle    1,250,000  £0.10 14/06/2023 14/06/2026
Christophe Shrubb        625,000  £0.10 14/06/2023 14/06/2026
Christophe Wilson        250,000  £0.10 14/06/2023 14/06/2026
Ssas Johnson Fellowes        250,000  £0.10 14/06/2023 14/06/2026
Vanessa Bennett        125,000  £0.10 14/06/2023 14/06/2026
Matthieu Pactat        250,000  £0.10 14/06/2023 14/06/2026
Timothée Payer        125,000  £0.10 14/06/2023 14/06/2026
Big Island Holdings Limited     1,250,000  £0.10 14/06/2023 14/06/2026
SI Capital          75,000  £0.10 14/06/2023 14/06/2026
Clive Roberts        375,000  £0.10 14/06/2023 14/06/2026
Adrien Hargrave        250,000  £0.10 14/06/2023 14/06/2026
SIG        550,000  £0.10 14/06/2023 14/06/2026
Andy Muir     2,500,000  £0.10 14/06/2023 14/06/2026
Marchés des capitaux de Hobart        250,000  £0.10 14/06/2023 14/06/2026
Total  19,798,930
Convention de souscription différée  Nombre de partages  Prix de l'exercice Date d'émission Date d'expiration
Amati Investisseurs mondiaux     3,750,000  £0.10 14/06/2023 14/06/2026
Total     3,750,000
total  23,548,930

 

Les warrants émis au cours de la période ont été considérés comme hors du champ d'application d'IFRS 2 car aucun service n'a été reçu.

  1. Gestion du capital et des risques financiers

Gestion du risque en capital

Les objectifs du groupe en matière de gestion du capital sont de préserver la capacité du Groupe à poursuivre ses activités afin de fournir des rendements aux actionnaires et des avantages aux autres parties prenantes et de maintenir une structure de capital optimale pour réduire le coût du capital.

La structure du capital du Groupe se compose des capitaux propres attribuables aux actionnaires comprenant le capital social émis, les réserves et les bénéfices non distribués, comme indiqué dans l'état des variations des capitaux propres.

Afin de maintenir ou d'ajuster la structure du capital, le Groupe peut ajuster le montant des dividendes versés aux actionnaires, restituer du capital aux actionnaires, émettre de nouvelles actions ou vendre des actifs pour réduire la dette.

À l’instar d’autres acteurs du secteur, le Groupe surveille le capital en fonction du ratio d’endettement et du rapport dette nette/trésorerie. Ce ratio est calculé en divisant le total des emprunts par le capital total. La dette nette est calculée comme le total des emprunts moins la trésorerie et les équivalents de trésorerie. Le capital total est calculé comme étant les « capitaux propres » comme indiqué dans l'état consolidé de la situation financière plus le total des emprunts.

Les ratios d'endettement au 30 novembre 2023 et au 30 novembre 2022 sont les suivants :

Groupe Au 30 novembre

2023

000 £

Au 30 novembre

2022

000 £

Trésorerie et équivalents de trésorerie 98 782
Trésorerie nette 98 782
Prêt

 

Fonds propres totaux

28

 

2,058

39

 

3,245

Capital total 2,058 3,245
Rapport de démultiplication 0,0136 0,0123
     
Entreprise Au 30 novembre

2023

000 £

Au 30 novembre

2022

000 £

Trésorerie et équivalents de trésorerie 45 692
Trésorerie nette 45 692
Fonds propres totaux 5,271 5,387
Capital total 5,271 5,387
Rapport de démultiplication

 

Gestion des risques financiers

Le Groupe est exposé à plusieurs risques financiers dans le cadre de ses opérations normales, dont les plus importants sont les risques de crédit, de change et de liquidité.

Le programme global de gestion des risques du Groupe se concentre sur l'imprévisibilité des marchés financiers et cherche à minimiser les effets négatifs potentiels sur la performance financière du Groupe. La gestion des risques est assurée par le conseil d'administration. Le Conseil a établi des politiques et des principes pour la gestion globale des risques couvrant des domaines spécifiques tels que le risque de change, le risque de crédit et l'investissement de liquidités excédentaires.

Le risque de crédit

Le risque de crédit est géré au niveau du groupe. Le Groupe est responsable de la gestion et de l'analyse du risque de crédit pour chacun de ses nouveaux clients avant que les conditions générales de paiement et de livraison ne soient proposées. Le risque de crédit découle de la trésorerie et des équivalents de trésorerie, des dépôts auprès des banques et des institutions financières, ainsi que des risques de crédit envers les clients de gros et de détail, y compris les créances en cours et les transactions confirmées. Pour les banques et les institutions financières, seules les parties notées de manière indépendante avec une note minimale de « A » sont acceptées. Si les clients grossistes sont évalués de manière indépendante, ces évaluations sont utilisées. S'il n'existe pas de notation indépendante, le contrôle des risques évalue la qualité du crédit du client, en tenant compte de sa situation financière, de son expérience passée et d'autres facteurs. Les ventes aux clients particuliers sont réglées en espèces. Pour les conditions de paiement qui ne sont pas respectées, l'Office constitue des provisions pour pertes sur créances reflétant l'exposition évaluée au risque de crédit.

La valeur comptable des actifs financiers représente l'exposition maximale. L’exposition maximale au risque de crédit à la date de clôture était de 142 000 £ (2022 – 1 074 000 £). Les actifs financiers font l’objet d’un test de dépréciation chaque année et une provision pour créances irrécouvrables de 99 000 £ a été comptabilisée en 2023 (2022 – nulle).

Le Groupe dispose de deux types d’actifs financiers soumis au modèle des pertes de crédit attendues :

  • créances commerciales pour ventes de stocks
  • Trésorerie et équivalents de trésorerie

Bien que la trésorerie et les équivalents de trésorerie soient soumis aux exigences de dépréciation d'IFRS 9, la perte de valeur identifiée était négligeable.

Le Groupe applique l'approche simplifiée d'IFRS 9 pour évaluer les pertes de crédit attendues qui utilise une provision pour pertes attendues sur la durée de vie de toutes les créances commerciales.

Les créances commerciales sont radiées lorsqu’il n’existe aucune attente raisonnable de recouvrement. Les indicateurs indiquant qu'il n'existe aucune attente raisonnable de recouvrement comprennent, entre autres, l'incapacité d'un débiteur à s'engager dans un plan de remboursement avec le groupe et l'incapacité d'effectuer des paiements contractuels en souffrance depuis plus de 120 jours.

Les dépréciations sur créances commerciales sont présentées en dépréciation nette au sein du résultat opérationnel. Les recouvrements ultérieurs de montants précédemment radiés sont crédités sur le même poste.

Le Groupe atténue le risque de crédit du secteur bancaire en faisant appel à des banques dont la notation est d'au moins A.

Aucune provision pour pertes de crédit n'a été constituée par la société au titre de ses prêts aux filiales à la suite de l'évaluation décrite dans la note 9. Les prêts intersociétés sont sans intérêt et remboursables sur demande, mais la société mère s'est engagée à ne pas rappeler ces prêts jusqu'à ce que le la filiale est en mesure de rembourser sans affecter sa capacité à répondre à ses besoins projetés en fonds de roulement.

Risque de change

Le Groupe opère principalement au Royaume-Uni et n'est exposé qu'à des montants très limités de risque de change résultant de diverses expositions en devises.

Il n’y a aucune trésorerie libellée dans une devise autre que le GBP au 30 novembre 2023 ou 2022.

Risque de liquidité

Les prévisions de flux de trésorerie sont réalisées dans les entités opérationnelles du groupe et agrégées par financement du groupe. Les finances du Groupe surveillent les prévisions glissantes des besoins de liquidité du Groupe pour s'assurer qu'il dispose de suffisamment de liquidités pour répondre aux besoins opérationnels.

L'excédent de trésorerie détenu par les entités opérationnelles au-delà du solde nécessaire à la gestion du fonds de roulement est transféré à la trésorerie du groupe.

Le tableau ci-dessous analyse les passifs financiers non dérivés du Groupe en groupes d'échéances pertinents en fonction de la période restante à la date du bilan jusqu'à la date d'échéance contractuelle.

Voici les échéances contractuelles des passifs financiers du Groupe au 30 novembre 2023 et au 30 novembre 2022 sur la base des flux de trésorerie contractuels :

Au 30 novembre 2023 Valeur comptable

 

000 £

Flux de trésorerie contractuels

 

000 £

6 mois ou moins

000 £

6-12 mois

 

000 £

1-2 ans

 

000 £

2-5 ans

 

000 £

Fournisseurs et autres créditeurs 696 696 668 28
696 696 668 28
Au 30 novembre 2022 Valeur comptable

 

000 £

Flux de trésorerie contractuels

 

000 £

6 mois ou moins

000 £

6-12 mois

 

000 £

1-2 ans

 

000 £

2-5 ans

 

000 £

Fournisseurs et autres créditeurs 233 233 194 39
  233 233 194 39

La responsabilité ultime de la gestion du risque de liquidité incombe au conseil d'administration, qui a établi un cadre de gestion du risque de liquidité approprié pour la gestion des besoins de financement et de gestion des liquidités à court, moyen et long terme du Groupe. Le Groupe gère le risque de liquidité en maintenant des réserves, des facilités bancaires et des facilités d'emprunt de réserve adéquates, en surveillant en permanence les flux de trésorerie prévus et réels, et en faisant correspondre les profils d'échéance des actifs et passifs financiers.

Justes valeurs

Les administrateurs ont examiné les états financiers et ont conclu qu'il n'existe pas de différences significatives entre les valeurs comptables et les justes valeurs des actifs et passifs financiers du Groupe et de la Société au 30 novembre 2023 et au 30 novembre 2022.

  1. Participations dans d'autres entreprises
  La possession Date de constitution Bureau d'inscription Lieu de constitution Activité principale
Zenova Limitée 100% 20 janvier 2020 172 Arlington Road, Londres, Angleterre, NW1 7HL Angleterre et Pays de Galles Société d'exploitation
Zenova Distribution Limitée 100% 16 septembre 2020 172 Arlington Road, Londres, Angleterre, NW1 7HL Angleterre et Pays de Galles Société de distribution

 

  1. Investissements
Entreprise   Au 30 novembre 2023

000 £

Au 30 novembre 2022

000 £

 
Parts dans des entreprises filiales 2,776 2,776
2,776 2,776
  1. Opérations avec des parties liées

Les administrateurs exécutifs sont également considérés comme des dirigeants clés au sens de la définition de la norme IAS 24 « Informations relatives aux parties liées ». La rémunération des principaux dirigeants est abordée dans la note 6.

Les états financiers de la société Zenova Group Plc comprennent des montants à recevoir de ses filiales Zenova Limited et Zenova Distribution Limited de 2 892 000 £ (2022 – 2 029 000 £) et des montants à payer de 75 000 £ (2022 – zéro). Les montants fournis à Zenova Limited et à Zenova Distribution Limited concernent le financement des opérations et des dépenses en capital. Tous les prêts interentreprises sont sans intérêt, non garantis et remboursables sur demande.

  1. Passifs éventuels

À la fin de l'exercice, la société est partie à une action en justice active et a identifié une autre action en justice potentielle découlant d'un contrat historique. En ce qui concerne ces deux questions, le Conseil considère que le calendrier et le montant de toute sortie de fonds sont incertains et représentent donc un passif éventuel à la fin de l'exercice.

  1. Parties contrôlantes

De l'avis des administrateurs, il n'existe pas de partie contrôlante ultime unique.

  1. Événements postérieurs au bilan

Le 15 mars 2024, le Groupe a émis 33 875 000 nouvelles actions ordinaires au prix de 2 pence par action, générant un produit brut de 677 500 £ brut grâce à une souscription, destinée à renforcer le fonds de roulement.

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