Jaarresultaten voor de periode eindigend op 30 november 2023

Jaarresultaten voor de periode eindigend op 30 november 2023

Deel dit artikel:

Jaarresultaten voor de periode eindigend op 30 november 2023

Zenova Group PLC maakt vandaag haar resultaten bekend voor het jaar eindigend op 30 november 2023. Daarnaast doet het bedrijf mededelingen over haar jaarlijkse algemene vergadering ("AVA") en de publicatie van haar jaarverslag en jaarrekening.

Categorie: ,

Gepubliceerd: 7 juni 2024

Facebook
Twitteren
LinkedIn

Zenova Group PLC (DOEL: ZED), het innovatieve bedrijf op het gebied van brandbestrijding en verbodsbepalingen, maakt vandaag zijn resultaten bekend voor het jaar eindigend op 30 november 2023. Daarnaast doet het bedrijf mededelingen over zijn jaarlijkse algemene vergadering (“AVA”) en de publicatie van zijn jaarverslag en jaarrekening.

 

Hoogtepunten voor het jaar eindigend in 2023

  •    Een omzet van £278k voor het jaar eindigend op 30 november 2023 (2022 – £175k), een stijging van £175k ten opzichte van het voorgaande jaar. De omzet werd beïnvloed door vertragingen bij het verkrijgen van belangrijke productcertificeringen die nodig zijn om strategische marktsegmenten te betreden. Deze problemen zijn nu allemaal opgelost en het bedrijf verwacht op korte termijn een aanzienlijke omzetgroei.
  •     Verlies na belastingen voor het jaar van £1.687.000, een daling van 17% ten opzichte van het voorgaande jaar (2022 – 2.032.000), voornamelijk voortvloeiend uit R&D-belastingkredieten, kosten voor onderzoek en ontwikkeling, testen en certificering, personeelskosten en professionele honoraria.
  • Meerdere, belangrijke test- en certificeringsaanbevelingen, waaronder BRE-staaltesten die de effectiviteit van Zenova FP brandvertragende verf bevestigen, Liverpool John Moores University validatie voor de Zenova IP thermische isolatieverf, certificering (Klasse A, B, F en Elektrisch) voor de FX500 aerosolbrand blussers volgens de brandnorm BS6165, en Europese EN3-7-tests en certificering voor de grotere FX 6L- en 9L-blussers van het bedrijf, die de klassen A, B en F bevestigen, evenals de elektrische classificatie.
  •    Succesvolle lancering van alle belangrijke Zenova-producten, van de FP-brandvertragende coatings, IP-isolatiecoating en IR-isolatie, die het verfgerelateerde aanbod omvatten, tot de reeks blusproducten die de kleinere FX500-spuitbus omvat, en de grotere 6 en 9 liter alles- in-één blussers, die allemaal effectief zijn bij alle soorten brand, evenals de FX-vloeistof, een gecertificeerd blusmiddel voor elk type brand en tot slot de WB, milieuvriendelijke, niet-giftige natuurbrandbarrière.
  •   De verkoopvooruitzichten verbeterden aanzienlijk door zich te concentreren op directe B2B-accounts in meerdere sectoren en door het aanstellen van subdistributeurs en verkoopagenten, zowel in het Verenigd Koninkrijk als internationaal. Verschillende van deze laatste overeenkomsten omvatten jaarlijkse minimumaankoophoeveelheden door middel van waardegaranties om de exclusiviteit van het Zenova-product te behouden.
  •   Nieuwe klanten en toonaangevende distributeurs die betrokken waren in het boekjaar 2023 waren onder meer Dulux, Rawlins Paints, de lokale overheid van Kensington en Chelsea, Melin Homes, Pinewood Studios, de NHS, de gemeenteraad van Enfield, Together Housing, Southdown Housing Association, Ukraine Military, Omnis (VS), Zensafe Ltd en Clastrom (Duitsland).
  • De verkoopvooruitzichten werden verder verbeterd door een succesvolle demonstratie van de geavanceerde mogelijkheden van Zenova's volledige FX-assortiment blussers aan vooraanstaande Britse overheidsfunctionarissen en experts uit de brandweerindustrie op het Fire Service College, Moreton-in-Marsh, in november 2023.
  • Zenova versterkte haar toeleveringsketen door productiepartners in het Verenigd Koninkrijk, Europa en Noord-Amerika aan te trekken voor alle Zenova-producten, waardoor we beter voorbereid zijn om te voldoen aan de eisen van de groeiende orderboekprognoses.
  • Het bestuur werd opnieuw op één lijn gebracht en versterkt door de benoeming van Fiona Rodford tot uitvoerend vicevoorzitter, waarbij Don Nicolson terugkeerde naar de rol van niet-uitvoerend voorzitter. Thomas Melchior werd benoemd tot Interim Chief Executive Officer, waarbij Tony Crawley de niet-bestuursrol van Sales Project Director op zich nam, terwijl Farakh Farid werd benoemd tot de niet-bestuursrol van Chief Financial Officer.
  • In mei 2023 haalde het bedrijf met succes een bruto-opbrengst van £ 500.000 op door een plaatsing van 4 pence per aandeel. Bovendien kregen de deelnemende beleggers een warrant met een uitoefenprijs van 10 pence per aandeel en een looptijd van drie jaar vanaf de datum van uitgifte.

 

Hoogtepunten na het einde van het jaar

  • Zenova breidde en verdiepte haar samenwerking met Gracewood/Drips en Sparks/Zensafe uit met een bestelling van £ 2,4 miljoen over een periode van twee jaar voor FP-verf. (april 2024). Naarmate het bouwseizoen van start gaat, beginnen de eerste opbrengsten uit deze order te worden gerealiseerd.
  • De serie Zenova FX-blussers behaalde nog meer belangrijke accreditaties, met name de UK Kitemark- en MED-certificeringen (Marine Equipment Directive), beide in 2024, waardoor de Zenova-blussers de belangrijkste gecertificeerde keuze werden voor uitgebreide brandbeveiliging bij elk brandtype.
  • Zenova breidde haar inspanningen uit om haar producten dichter bij internationale klanten te brengen via succesvolle klantdemonstraties in Mallorca, Spanje (maart 2024) en Albanië (mei 2024).
  • De wereldwijde verkoopvoetafdruk van Zenova breidde zich uit naar Latijns-Amerika (2024), India (2024) en Roemenië (2024).
  • Fiona Rodford nam de rol van niet-uitvoerend voorzitter van het bedrijf op zich, ter vervanging van Don Nicolson. (maart 2024).
  • Om haar groei-inspanningen te financieren heeft Zenova met succes een bruto-opbrengst van £677.500 opgehaald via een abonnement, bestemd voor het versterken van het werkkapitaal. (maart 2024).
  • Zenova benoemde een nieuwe makelaar, Peterhouse Capital, en een nieuwe accountant, Gravita. (april 2024).
  • Zenova beëindigde de werkkapitaalleningfaciliteit voor directeuren van £ 350.000 (mei 2024).

 

Vooruitzichten

Wij voorzien de veelbelovende convergentie van positieve macro-economische tegenwind op de markten voor brandverboden, een voortgezette, erkende certificeringsscheiding tussen het Zenova-productassortiment en de concurrentie, en een verdere exploitatie van de groeiende relaties met distributeurs van de Groep, die een versnelde omzetgroei voor Zenova via de rest zullen stimuleren. van 2024 en daarna.

 

Thomas Melchior, Chief Executive van Zenova Group PLC merkte op: “Het was opnieuw een uitdagend jaar voor Zenova, omdat vertragingen bij de productcertificeringen de internationale uitrol van onze B2B-strategie enigszins vertraagden. Deze problemen liggen nu grotendeels achter ons, zoals blijkt uit de recente meerjarige order van Drips and Sparks/Gracewood/Zensafe, ter waarde van meerdere miljoenen ponden. We gaan 2024 in met een focus op uitvoering: het waarmaken van bestaande activiteiten, het openen van nieuwe markten en klantrelaties, en het bedienen van ons groeiende klantenbestand terwijl zij hun behoeften op het gebied van brandbeveiliging en thermische isolatie verbeteren.”

 

Aankondiging van de Algemene Vergadering en publicatie van het jaarverslag

Het bedrijf deelt mee dat de Algemene Vergadering op 2 maart om 10.00 uur BST zal worden gehoudennl Juli 2024 op het kantoor van Zenova Group Plc, 172 Arlington Road, Londen NW1 7HL.

De Aankondiging van de Algemene Vergadering van Aandeelhouders, samen met het jaarverslag en de jaarrekening van het Bedrijf voor het jaar eindigend op 30 november 2023 (samen de “Documenten”), zijn gepubliceerd op de website van het Bedrijf op: https://zenovagroup.com/reports-documents/. De Documenten zullen, samen met een volmachtformulier, worden verzonden naar de aandeelhouders die ervoor hebben gekozen om vandaag fysieke kopieën te ontvangen.

 

Voor meer informatie, richt u tot:

Zenova Groep PLC
Thomas Melchior, algemeen directeur

Fiona Rodford, voorzitter

Via Orana Corporate LLP:
Antonius Oostman
Tel: +44 20 3475 6834
SPARK Advisory Partners Limited (aangewezen adviseur)
Matt Davis/Adam Dawes Tel: +44 20 3368 3550
Peterhouse Kapitaal Limited
Charles Goodfellow Tel: +44 20 7469 0930

 


Verklaring van de voorzitter

Beste aandeelhouders,

Zenova is opgericht om innovatieve, duurzame oplossingen te ontwikkelen binnen de brandveiligheids- en warmtemanagementindustrie. Sinds onze beursintroductie in 2021 hebben we een reeks producten en oplossingen voor brandveiligheid en temperatuurbeheer ontwikkeld, getest, gecertificeerd en gelanceerd.

Door innovatieve ontwikkeling en een verfijnd formulerings- en ontwikkelingsproces biedt Zenova toonaangevende oplossingen voor een reeks brandbeveiligings- en temperatuurbeheerproblemen, waaronder brandvertragende verven, isolerende verven en pleisterwerk, brandblusvloeistoffen en een reeks brandblussers.

Het afgelopen jaar zijn de producten van Zenova uitvoerig getest en gecertificeerd door onafhankelijke, industriële experts en testhuizen:

  • BRE-staaltesten bevestigden de effectiviteit van onze brandvertragende verf.
  • Liverpool John Moores University valideerde de efficiëntie van onze thermische isolatieverf, die warmte kan afbuigen, absorberen en afvoeren en de temperatuur tot 45% kan verlagen en daardoor kosten kan besparen en de thermische geleidbaarheid kan verminderen.
  • Zenova FX-brandblussers zijn nu getest en gecertificeerd volgens de hoogste normen, waaronder EU EN3-7, en hebben na de periode ook de UK Kitemark- en MED-certificering behaald. Wij geloven dat we nu de beste alles-in-één brandblusvloeistof hebben, die elk type brand kan blussen.

 

Zenova heeft zijn toeleveringsketen versterkt en beschikt nu over schaalbare, uitbestede productie in Groot-Brittannië, Europa en Noord-Amerika met betrouwbare productiepartners die klaar staan om de productie op te schalen.

Onze wereldwijde verkoop- en leveringsmogelijkheden zijn verder verbeterd door de aanstelling van verkoop- en subdistributiepartners. Onze wereldwijde verkoopvoetafdruk bestrijkt nu alle belangrijke markten, waaronder de VS, Latijns-Amerika (2024) en het VK, met uitgebreide distributiepartners zoals Rawlins en Dulux. Onze internationale expansie naar veelbelovende markten zoals Duitsland, India (2024) en Roemenië (2024) breidt ons verkoop- en distributienetwerk verder uit.

Zenova-producten zijn gespecificeerd voor gebruik bij bouwprojecten, renovaties, filmproducties en de veiligheid van productielocaties door lokale overheidsinstanties, commerciële entiteiten en sociale woningbouwprojecten.

Onze verkoop- en marketingstrategie, inclusief effectieve productdemonstraties in de VS, het VK, Palma (2024) en Albanië (2024), ondersteunt onze verkoopinspanningen verder.

De Zenova Group heeft veel bereikt in 2023, maar de omzetgroei was lager dan verwacht, waarbij Zenova £ 278.000 noteerde in het jaar eindigend op 30 november 2023, wat een aanzienlijke verbetering was ten opzichte van 2022, maar niettemin achterbleef bij onze verwachtingen. De omzet werd beïnvloed door vertragingen bij de certificering van belangrijke producten die nodig zijn om belangrijke marktsegmenten te betreden. Deze problemen zijn nu allemaal opgelost en de Raad van Bestuur verwacht een aanzienlijke omzetgroei in 2024. Deze overtuiging wordt onderstreept door de recente order voor Gracewood ter waarde van £ 2,4 miljoen en de aanzienlijke pijplijn met verkoopvooruitzichten.

De Raad van Bestuur is van mening dat Zenova goed gepositioneerd is voor een aanzienlijke omzetgroei in dit fiscale jaar, en profiteert van ons harde werk en onze prestaties bij het veiligstellen van de hoogste niveaus van certificering en het sluiten van grote verkoopovereenkomsten in de afgelopen jaren.

Daarnaast zetten we ons in voor een programma van rigoureus kostenbeheer, met maandelijkse budgetcontroles op bestuursniveau om voldoende werkkapitaal te garanderen tijdens deze groeiperiode. We verwachten ook dat de kosten voor onderzoek en ontwikkeling aanzienlijk zullen dalen naarmate we de volgende fase van onze strategie ingaan.

Zenova haalde £500.000 bruto op via een plaatsing van aandelen in combinatie met driejarige warrants met een uitoefenprijs van 10 pence per aandeel in mei 2023, evenals een extra £678.000 bruto in maart 2024 via een inschrijving, bestemd voor het versterken van het werkkapitaal.

We hebben ook enkele personeelswijzigingen doorgevoerd om onze leveringsfocus te versterken door Tony Crawley, Chief Executive Officer, te verplaatsen naar de rol van Sales Project Director. Thomas Melchior, voorheen Chief Financial Officer, werd benoemd tot interim Chief Executive Officer en ik werd benoemd tot Executive Vice Chairman. In maart 2024 nam ik de rol van niet-uitvoerend voorzitter van het bedrijf op me.

Ik wil Don Nicolson, de vorige voorzitter van Zenova sinds de beursintroductie, bedanken voor zijn actieve begeleiding en wijsheid bij het succesvol besturen van het bedrijf.

Ons doel is om Zenova te vestigen als de vertrouwde leverancier van oplossingen en producten voor brandveiligheid en thermisch beheer in meerdere sectoren en regio’s. We hebben veel vertrouwen in de effectiviteit van onze producten, die nu tot stand zijn gekomen door middel van strenge tests, certificeringen en tests, en ondersteund door tests en ervaringen van klanten.

Zoals altijd is een bedrijf afhankelijk van de goede wil van zijn mensen, en ik wil mijn dank uitspreken aan onze toegewijde medewerkers, loyale klanten en ondersteunende aandeelhouders. Samen zijn we goed gepositioneerd voor aanhoudend succes en winstgevende groei. Wij geloven dat Zenova en zijn producten een mooie toekomst hebben en kijken ernaar uit om de markt op de hoogte te houden van verdere ontwikkelingen.

Fiona Rodford
Stoel
Zenova Groep PLC
6e van juni 2024

 

Strategisch Verslag door de Chief Executive

Invoering

Zenova Group is, via Zenova Ltd, houder van intellectueel eigendom dat ten grondslag ligt aan een reeks producten en technologie voor brandveiligheid en temperatuurbeheer. Het productassortiment is toepasbaar op industriële, commerciële en residentiële markten. De producten van de Groep omvatten brandvertragende verven, isolerende verven en pleisters, brandblusvloeistoffen en brandblussers. Door innovatieve ontwikkeling en een verfijnd formulerings- en ontwikkelingsproces biedt Zenova toonaangevende oplossingen voor een reeks brandbeveiligings- en temperatuurbeheerproblemen.

De oprichters van Zenova Group maakten gebruik van hun uitgebreide ervaring in de brandveiligheids- en isolatie-industrie en begonnen hun onderzoek en ontwikkeling in 2017. Een belangrijke motivatie voor de oprichting van Zenova Group was de waargenomen stagnatie in de technologische vooruitgang binnen de brandveiligheidssector. Al meer dan vijftig jaar kende de sector minimale innovatie, waardoor brandweerlieden over de hele wereld afhankelijk waren van verouderde technologie die veel hulpbronnen verbruikt en vaak schadelijke bijproducten voortbrengt.

Het oprichtende team onderkende een aanzienlijke marktkloof en ontwikkelde innovatieve brandpreventiemethoden, te beginnen met brandblusvloeistof en bijbehorende hardwaresystemen. Aangemoedigd door positieve testresultaten breidden de oprichters hun productontwikkeling uit naar verven en pleisters. Door innovatieve formuleringen te gebruiken en het ontwikkelingsproces te verfijnen, produceerde het team toonaangevende oplossingen voor verschillende uitdagingen op het gebied van brandbeveiliging en temperatuurbeheer.

Zenova Ltd werd op 20 januari 2020 opgericht om het intellectuele eigendom van de oprichters te commercialiseren. Op 22 juli 2021 werd Zenova Group Plc toegelaten tot AIM, waarmee £ 4,5 miljoen vóór kosten werd opgehaald.

Onderzoek en ontwikkeling, testen en certificering

Zenova Group streeft ernaar haar producten voortdurend te ontwikkelen en te verbeteren om haar concurrentievoordeel te behouden.

Zenova beschikt over een klein onderzoeks- en ontwikkelingsteam en toonaangevende partners uit de sector die zich bezighouden met adviesovereenkomsten. Hun taak is productontwikkeling, het testen en verfijnen van de formules en processen die worden gebruikt om het intellectuele eigendom van Zenova te creëren. Naast de ontwikkeling van producten richten de R&D-inspanningen van Zenova zich ook op rigoureuze en voortdurende tests, tests en certificering.

  • BRE-staaltesten bevestigden de effectiviteit van onze Zenova FP, brandvertragende verf, waardoor het marktpotentieel voor onze opschuimende Zenova FP-coating werd vergroot.
  • Liverpool John Moores University heeft de efficiëntie van onze Zenova IP thermische isolatieverf gevalideerd en met succes aangetoond dat slechts 1 mm Zenova IP de EPC-classificatie van een gebouw van E naar D kan verplaatsen, waardoor het warmte-energieverbruik met meer dan 25% wordt verlaagd, waardoor de brandstofkosten worden verlaagd door de U-waarde te verbeteren. waarde door 35%. Liverpool John Moores University onze thermische isolatieverf, die warmte kan afbuigen, absorberen en afvoeren en de temperatuur tot 45% kan verlagen en daardoor energiekosten voor thermisch beheer kan besparen.
  • Certificeringstestresultaten voor de Zenova FX500 spuitbusbrandblusser door het internationale testhuis CNBOP, een internationaal testhuis dat de klassen A, B, F en elektrische classificatie bevestigt volgens de BS 6165-brandnorm.
  • Het assortiment FX-blussers van Zenova voldoet aan de EN3-7-tests en -certificering voor de Zenova FX 6L- en Zenova FX 9L-blussers door MPA Dresden Fire in Duitsland, waarmee klasse A, B, F en elektrische classificatie volgens de nieuwste EN3-norm worden bevestigd.

Updates na de periode

  • De serie Zenova FX-blussers heeft in 2024 verder de Britse Kitemark- en MED-certificeringen (Marine Equipment Directive) behaald, waardoor de Zenova-blussers de belangrijkste gecertificeerde keuze zijn geworden voor uitgebreide brandbeveiliging bij elk brandtype.

Producten en oplossingen

Zenova heeft een reeks producten ontwikkeld die brandveiligheids- en warmtebeheeroplossingen bieden voor een breed scala aan sectoren en omgevingen.

Zenova FP, brandwerende verf

Een watergedragen, brandwerende verf (ook wel 'thermofoamende' of 'opzwellende' verf genoemd), die op elke ondergrond kan worden gebruikt en in een kleur die bij elke kleur past. Bij blootstelling aan hitte of vlammen zet de verf uit en ontstaat er een stevige, schuimachtige korst die niet verbrandt en het oppervlak waarop de verf wordt aangebracht isoleert. Dit voorkomt dat oppervlakken vlam vatten en dat de brand zich niet verder verspreidt.

Zenova IP, thermische isolatieverf

Een thermische isolatieverf integreert de modernste isolatietechnologie in een thermosachtige ultradunne laag. Het bespaart energie door het thermische isolatieniveau in commerciële en residentiële gebouwen te verhogen. Zenova IP is onafhankelijk getest en gevalideerd om tot 75% van deze warmte af te buigen, te absorberen en af te voeren, waardoor de binnentemperatuur met maximaal 45% wordt verlaagd. Geschikt voor zowel buiten- als binnenoppervlakken, op elk type ondergrond.

Zenova IR, thermische isolatiepleister

Zenova IR is een gebruiksklare isolatiepleister die kan worden aangebracht op binnen- en buitenmuren in commerciële en residentiële gebouwen om onmiddellijke isolatievoordelen te bieden en die in kleur kan worden aangepast aan elke kleur.

Zenova FX, brandblussers

Een brandblusser als geen ander. Zenova FX-blussers zijn PFAS-conform, effectief en veilig te gebruiken bij alle soorten branden. De Zenova FX-blussers zijn volledig getest volgens de Europese EN3-7 en Britse normen, zijn gecertificeerd voor klasse A, B en F en zijn veilig voor gebruik bij elektrische branden. Verkrijgbaar in de maten 6 en 9 liter.

Zenova FX500, spuitbusbrandblusser

De Zenova FX500 is een krachtige draagbare brandblusser die is getest door onafhankelijke experts en voldoet aan de hoogste industrienormen. De Zenova FX500 is veilig voor gebruik bij elk type brand en vermindert het risico op herontbranding. De Zenova FX 500 is snel, eenvoudig en veilig te bedienen en is brandgetest volgens de BS6165-norm.

Zenova WB, natuurbrandbarrière

Een barrièrevloeistof voor natuurbranden (aangebracht via sproeistokken of druppels vanuit de lucht), die een virtuele barrière vormt waar vuur eenvoudigweg niet kan branden. Herhaalde tests door het Wildfire Laboratory van de Universiteit van Exeter op een verscheidenheid aan extreem droge brandstoffen voor natuurbranden (grassen, hooi, struikgewas) bevestigen de ongelooflijke brandweerstand die Zenova WB biedt, terwijl het levensvatbaar blijft na toepassing gedurende meer dan 30 dagen in droge omstandigheden.

verkoop

De verkoopstrategie van Zenova is momenteel geconcentreerd op grote business-to-business-accounts in sectoren zoals de bouw, productie, industriële en publieke instellingen. Zenova richt zich op de verkoop aan de eindgebruiker, door het aanstellen van subdistributeurs en verkoopagenten op nationaal en internationaal niveau.

Zenova richt zich op productdemonstraties en -proeven met belangrijke klanten om gebruik te maken van de netwerken en geaccrediteerde branchespecifieke consultants om grote bedrijven en overheidsinstanties te penetreren.

Verkooproutes:

  • Key-accountverkopen
  • Directe verkoop
  • Verkoopagenten
  • Subdistributeurs voor verfverkoop en distributie
  • Experts en adviseurs op het gebied van brandmanagement
  • Internationale subdistributeurs

Productdemonstraties

Een belangrijk verkoopinstrument voor het bedrijf is de persoonlijke demonstratie van de mogelijkheden van het Zenova-productassortiment voor potentiële klanten, experts op het gebied van brandrisicobeheer en belangrijke besluitvormers op het gebied van aankoop.

  • EHBO-showcase in Birmingham, Verenigd Koninkrijk
  • Disasters Expo USA in Anaheim, VS (september 2023)
  • The Fire Service College, Moreton-in-Marsh, VK (november 2023)
  • Palma, Mallorca (maart 2024)
  • Albanië, (mei 2024)

Klantproeven

Zenova volgt een strategie van klantproeven met belangrijke klanten. Als resultaat hiervan heeft het bedrijf momenteel meerdere proeforders gefactureerd en geleverd aan belangrijke segmenten, wat naar verwachting zal leiden tot grote vervolgorders.

Update na periode:

Klantproeven met Zenova FP-coatings op staal bij Gracewood Construction Ltd via hun spuitmachines Drips and Sparks Ltd en onze subdistributeur Zensafe Ltd hebben geleid tot een tweejarige bestelling van 200.000 liter voor Zenova FP-coating. De bestelling heeft een waarde van £2,4 miljoen voor het bedrijf over een periode van twee jaar, die met onmiddellijke ingang in termijnen zal worden betaald tegen maandelijkse leveringen aan locaties die in de voorgaande maand zijn gespecificeerd.

Belangrijkste klanten

Enkele van onze belangrijkste klanten zijn Dulux, Rawlins Paints, de lokale autoriteiten van Kensington en Chelsea, Pinewood Studios, de NHS, de gemeenteraad van Enfield, Together Housing, Southdown Housing Association en het Oekraïense leger.

Verkoop- en distributienetwerk

Zenova breidt de wereldwijde verkoop- en leveringsmogelijkheden uit door verkoop- en subdistributeurs aan te stellen voor belangrijke markttoegang. Zenova heeft een aantal hoeksteenovereenkomsten gesloten binnen belangrijke sectoren, die naar verwachting uit deze partnerschappen zullen uitgroeien tot grote verkopen op langere termijn.

Zenova heeft verschillende internationale subdistributeurovereenkomsten gesloten in verschillende gebieden over de hele wereld. Deze contracten omvatten een jaarlijkse verbintenis om een minimumhoeveelheid Zenova-producten in waarde te kopen.

Zenova's groeiende wereldwijde verkoop- en distributievoetafdruk bestrijkt nu alle belangrijke markten, waaronder:

  • Groot-Brittannië
  • Duitsland
  • Oostenrijk
  • Zwitserland
  • Polen
  • Spanje
  • Portugal
  • Roemenië (2024)
  • VS
  • Latijns-Amerika (2024)
  • India (2024)

Update van het verkoop- en distributienetwerk na de periode

De wereldwijde verkoopvoetafdruk van Zenova is onlangs uitgebreid naar Latijns-Amerika (2024). Internationale expansie naar India en Roemenië.

Productie

Zenova heeft zijn toeleveringsketen versterkt en beschikt nu over betrouwbare, schaalbare, uitbestede productiepartners voor alle Zenova-producten in Groot-Brittannië, Europa en Noord-Amerika, die klaar zijn om de productie te verhogen om aan de groeiverwachtingen van Zenova te voldoen.

De productie wordt uitbesteed aan gespecialiseerde fabrikanten in elke productcategorie. Zenova verzamelt en keurt de productiecomponenten en -processen die door de fabrikanten worden gebruikt voorafgaand aan de eerste productie goed. Zenova blijft verantwoordelijk voor het voortdurende toezicht op de productie en de implementatie van de productiestrategie op basis van de voorspelde vraag- en aanbodniveaus van producten. Het productieproces voor alle producten en de tijdschaal voor de productie van eindproducten zijn geoptimaliseerd. Zenova heeft productiecontracten gesloten met fabrikanten om de eerste volumes van haar verven, primers, pleisterwerk, brandbestrijdingsvloeistoffen en brandblussers te produceren.

Zenova werkt samen met fabrikanten op de volgende locaties:

  • Zenova FP VK en Canada
  • Zenova IP VK en Canada
  • Zenova IR VK en Canada
  • Zenova FX500 VK en VS
  • Zenova FX6L & FX9L Polen
  • Zenova FX vloeistof Polen & Canada
  • Zenova WB Polen en Canada

Alle productiefaciliteiten zijn ontworpen om snel op te schalen om te voldoen aan de verwachte groei van de vraag naar Zenova-producten wereldwijd.

Bestuur en management

Zenova heeft de Raad van Bestuur en het senior management opnieuw op één lijn gebracht om zich te concentreren op de verkoop en het vergroten van de marktpenetratie toen het bedrijf de volgende groeifase inging en zich concentreerde op de operationele capaciteit om de overgang te maken van R&D, testen en certificering naar omzetgroei en klantenlevering. (juni 2023)

  • Don Nicolson, die voorzitter was van de Raad van Bestuur sinds het bedrijf in juli 2021 werd toegelaten tot AIM, keerde terug naar de rol van niet-uitvoerend voorzitter.
  • Fiona Rodford nam de rol van uitvoerend vicevoorzitter op zich.
  • Tony Crawley, Chief Executive Officer, trad terug uit de Raad van Bestuur en nam de rol van Sales Project Director op zich.
  • Thomas Melchior (de vorige CFO) werd aangesteld als interim Chief Executive Officer.
  • Farakh Farid werd benoemd in de niet-bestuursrol van Chief Financial Officer.

Update na de periode.

  • Fiona Rodford nam de rol van niet-uitvoerend voorzitter van het bedrijf op zich, na het aftreden van Don Nicolson. Fiona's primaire focus ligt op het versnellen van de bedrijfsgroei en het benutten van de groeiende marktexpansie door middel van verkoop- en distributieregelingen. (maart 2024)

Financiering

  • Directeuren Don Nicolson, Thomas Melchior, Etrur Albani en Fiona Rodford gingen een werkkapitaallening aan bij het bedrijf, waardoor indien nodig tot £ 350.000 aan contante middelen beschikbaar kwam. Van de werkkapitaallening is geen gebruik gemaakt. De deelnemende directeuren worden beloond voor het creëren van deze faciliteit.
  • Het bedrijf heeft met succes een bruto-opbrengst van £ 500.000 opgehaald door een plaatsing van 4 pence per aandeel. Naast het ontvangen van plaatsingsaandelen kregen beleggers die deelnamen aan de plaatsing een warrant in de verhouding van één warrant voor elk geplaatst aandeel, met een uitoefenprijs van 10 pence per aandeel en die drie jaar na de datum van uitgifte afloopt. Bovendien heeft één investeerder een uitgestelde inschrijvingsovereenkomst gesloten met Zenova, op grond waarvan hij het recht heeft om binnen drie jaar na de uitgiftedatum in te schrijven op maximaal 3.750.000 gewone aandelen tegen 10 pence per gewone aandelen. (juni 2023)

Updates na de periode

  • Zenova benoemde een nieuwe makelaar, Peterhouse Capital, en benoemde Gravita als haar nieuwe accountantskantoor. (april 2024)
  • Om zijn expansie-inspanningen te stimuleren, heeft Zenova met succes een bruto-opbrengst van £ 677.500 opgehaald via een abonnement, bedoeld om het werkkapitaal te versterken. (maart 2024)
  • Met robuuste verwachte kasstromen en recente financieringsinitiatieven heeft Zenova de werkkapitaallening van £350.000 voor de directeur stopgezet, omdat deze niet is opgenomen en niet langer nodig werd geacht. (mei 2023)

De toekomst

We verwachten dat de komende twaalf maanden in het teken zullen staan van de groei van het verkooporderboek en de uitvoering van orders, met een nauwe focus op het beheer van het werkkapitaal.

Zenova ziet nu al een aanzienlijke toename van gekwalificeerde verkoopleads en offertes en verwacht dat de conversie naar orders steeds sneller zal groeien naarmate de verkoop- en distributiekanalen zich ontwikkelen.

In de tussentijd heeft de Groep strikte kostencontroles geïmplementeerd om ervoor te zorgen dat zij over het werkkapitaal beschikt om door deze periode van groei te kunnen navigeren.

Tot slot wil ik onze toegewijde medewerkers, onze collega's in de Raad van Bestuur bedanken voor hun steun, ons loyale en groeiende klantenbestand voor hun vertrouwen in onze producten en onze ondersteunende aandeelhouders voor ons aanhoudende succes.

Thomas Melchior
Directeur
Zenova Groep PLC
6 juni 2024

 

Dividenden

De Vennootschap heeft gedurende de huidige periode of daarna geen contant dividend op de bestaande gewone aandelen gedeclareerd of uitgekeerd.

De betaling van eventuele toekomstige dividenden op de gewone aandelen zal afhangen van de toekomstige inkomsten van de Vennootschap. De Raad van Bestuur heeft momenteel niet de intentie om een dividend in contanten uit te keren aan de aandeelhouders, aangezien de Raad van Bestuur momenteel van plan is de kasreserves van de Vennootschap en alle gegenereerde contanten te investeren in het stimuleren van de bedrijfsgroei, maar zal overwegen om alleen een dividend uit te keren als dit verstandig is en in de context van de geld gegenereerd door het bedrijf.

 

Geconsolideerd overzicht van het totaalresultaat

Opmerking

Jaar geëindigd
30 november 2023
£’000

Jaar geëindigd
30 november 
2022
£’000

Winst 278 175
Kosten van verkopen 5 (216) (67)
Brutowinst 62 108
Administratieve lasten 5&6 (2,107) (2,130)
Bedrijfsverlies (2,045) (2,022)
Financieringskosten 5 (18) (10)
Verlies vóór belastingen (2,063) (2,032)
Belastingen 7 376
Verlies na belastingen (1,687) (2,032)
Basisverlies per aandeel 8 (1,69p) (4,79p)
Verwaterd verlies per aandeel 8 (1,69p) (4,79p)

 

Geconsolideerd overzicht van de financiële positie

Bedrijfsnummer: 13403221 Opmerking

 30 november 2023

30 november 2022

ACTIVA    

 

VASTE ACTIVA    

 

Goede wil 9

2,346

2,346

Materiële vaste activa 10

6

9

Gebruiksrecht activa 11

89

119

TOTAAL VASTE ACTIVA  

2,441

2,474

HUIDIGE ACTIVA  

 

 

Inventaris 12

                  155

                    51

Handels-en overige vorderingen 13

153

292

Geldmiddelen en kasequivalenten 18

98

                   782

TOTAAL VLOTTENDE ACTIVA  

406

1,125

TOTALE ACTIVA  

2,847

3,599

SCHULDEN  

 

 

LANGLOPENDE VERPLICHTINGEN  

 

 

Schulden: Bedragen die na één jaar vervallen 14

28

39

Leaseaansprakelijkheid 15

93

121

TOTAAL LANGLOPENDE SCHULDEN  

121

160

HUIDIGE VERPLICHTINGEN  

 

 

Schulden: Bedragen die binnen een jaar vervallen 14

668

194

   

668

194

TOTALE AANSPRAKELIJKHEDEN  

789

354

NETTO-ACTIVA  

2,058

3,245

   

 

 

EIGEN VERMOGEN  

 

 

Aandelenkapitaal 16

106

                   94

Deel Premium 16

6,798

6,310

Overige reserves  

(68)

(68)

Op aandelen gebaseerde betalingsreserve 17

73

161

Ingehouden inkomsten  

(4,851)

(3,252)

HET TOTALE EIGEN VERMOGEN  

2,058

3,245

 

Geconsolideerd kasstroomoverzicht

 

Jaar eindigend op 30 november 2023
£’000

Jaar eindigend op 30 november 2022
£'000

KASSTROMEN GEBRUIKT BIJ BEDRIJFSACTIVITEITEN

Verlies over de periode na belasting

(1,687)

(2,032)

Aanpassing voor:

Financieringskosten

18

10

Afschrijving

33

34

Aanpassingen voor veranderingen in het werkkapitaal

              Inventaris

(105)

(51)

Handels-en overige vorderingen

139

(119)

Gebruiksrechten van activa

30

Handels- en overige schulden

464

(51)

Leaseaansprakelijkheid

(27)

27

Betaalde rente

(18)

NETTO KASSTROOM GEBRUIKT VOOR BEDRIJFSACTIVITEITEN

(1,183)

(2,152)

KASSTROOM GEBRUIKT BIJ INVESTERINGSACTIVITEITEN

Toevoegingen aan materiële vaste activa

(1)

(1)

NETTO KASSTROOM GEBRUIKT IN INVESTERINGSACTIVITEITEN

(1)

(1)

KASSTROOM UIT FINANCIERINGSACTIVITEITEN

Uitgifte van aandelenkapitaal

500

NETTO KASSTROOM UIT FINANCIERINGSACTIVITEITEN

500

 

(DAALING) / STIJGING VAN GELDMIDDELEN EN KASEQUIVALENTEN

(684)

(2,153)

 

GELDMIDDELEN EN KASEQUIVALENTEN AAN HET BEGIN VAN HET JAAR/PERIODE

782

2,936

GELDMIDDELEN EN KASEQUIVALENTEN OP HET EINDE VAN HET JAAR/PERIODE

98

782

 

Geconsolideerd mutatieoverzicht van het eigen vermogen

Aandelenkapitaal
£'000
Deel Premium
£'000
Op aandelen gebaseerde betalingsreserve
£'000
Andere reserve
£'000
Geaccumuleerde verliezen
£'000
Het totale eigen vermogen
£'000
Saldo op 30 november 2021

94

6,310 161 (68) (1,218)

5,279

Verlies en totaal verlies voor de periode

(2,032)

(2,032)

Saldo op 30 november 2022

94 6,310 161 (68) (3,252)

3,245

Overdracht voortvloeiend uit uitoefening van warrants

(88) 88

Aandelenuitgifte

12

488

500

Verlies en totaal verlies voor de periode

(1,687)

(1,687)

Saldo op 30 november 2023

106

6,798 73 (68) (4,851)

2,058

 

Verklaring van de financiële positie van het moederbedrijf

Bedrijfsnummer: 13403221 Opmerkingen  

30 november 2023
£’000

 

30 november 2022
£’000

ACTIVA    

VASTE ACTIVA    

Investeringen 20

2,776

2,776

Materiële vaste activa  

2

2

TOTAAL VASTE ACTIVA  

2,778

2,778

HUIDIGE ACTIVA  

Handels-en overige vorderingen 13

2,838

2,058

Geldmiddelen en kasequivalenten 18

45

692

TOTAAL VLOTTENDE ACTIVA  

2,883

2,750

TOTALE ACTIVA  

5,661

5,528

SCHULDEN  

HUIDIGE VERPLICHTINGEN  

 
Schulden: Bedragen die binnen een jaar vervallen 14

390

141

TOTALE AANSPRAKELIJKHEDEN  

390

141

NETTO-ACTIVA  

5,271

5,387

EIGEN VERMOGEN  

 
Aandelenkapitaal 16

106

94

Deel Premium 16

6,798

6,310

Op aandelen gebaseerde betalingsreserve 17

73

161

Ingehouden inkomsten  

(1,706)

(1,178)

HET TOTALE EIGEN VERMOGEN  

5,271

5,387

 

Mutatieoverzicht van het eigen vermogen van de moedermaatschappij

  Aandelenkapitaal
£'000
Deel Premium
£'000
Op aandelen gebaseerde betalingsreserve
£'000
Geaccumuleerde verliezen
£'000
Het totale eigen vermogen
£'000
Saldo op 30 november 2021

94

6,310 161 (536)

6,029

           
Verlies en totaal verlies voor de periode

(642)

(642)

Saldo op 30 november 2022

94

6,310 161 (1,178)

5,387

           
Overdracht voortvloeiend uit uitoefening van warrants

(88) 88

Aandeel kwestie

12

488 500

Verlies en totaal verlies voor de periode

(616)

(616)

Saldo op 30 november 2023

106

6,798 73 (1,706)

5,271

 

Toelichtingen bij de geconsolideerde jaarrekening en de jaarrekening van het moederbedrijf

  1. Algemene informatie

De hoofdactiviteit van Zenova Group plc en haar dochterondernemingen en geassocieerde bedrijven (gezamenlijk “Zenova Group” of “Group”) is de ontwikkeling, productie en verkoop van brandvertragende systemen.

Zenova Group plc is de uiteindelijke moedermaatschappij van de Groep (“de moedermaatschappij”). Het is opgericht in Engeland en Wales en gevestigd in Engeland. Het adres van de statutaire zetel is 172 Arlington Road London NW1 7HL. Aandelen van Zenova Group plc zijn toegelaten tot de handel op de AIM-markt van de London Stock Exchange. Zenova Group Plc is een naamloze vennootschap met beperkte aansprakelijkheid.

  1. Basis van voorbereiding

De functionele en presentatievaluta is het Britse pond.

Geconsolideerde financiële overzichten

Deze geconsolideerde financiële overzichten zijn opgesteld in overeenstemming met de in Groot-Brittannië goedgekeurde internationale standaarden voor jaarrekeningen. IFRS omvat interpretaties uitgegeven door het IFRS Interpretations Committee.

De geconsolideerde jaarrekening is opgesteld volgens de historische kostenconventie, met dien verstande dat financiële activa en financiële verplichtingen tegen reële waarde via de winst-en-verliesrekening worden opgenomen.

Het opstellen van financiële overzichten in overeenstemming met de in Groot-Brittannië goedgekeurde IFRS vereist het gebruik van bepaalde kritische boekhoudkundige schattingen. Het vereist ook dat de bestuurders oordeelsvermogen uitoefenen bij de toepassing van de grondslagen voor financiële verslaggeving van Zenova. De gebieden waarop belangrijke oordelen en schattingen zijn gemaakt bij het opstellen van de financiële overzichten worden gedetailleerder toegelicht en de kritische boekhoudkundige oordelen worden beschreven in Toelichting 3.

Jaarrekeningen van het moederbedrijf

De jaarrekeningen van de moedermaatschappij van Zenova Group plc zijn opgesteld in overeenstemming met Financial Reporting Standard 101, 'Reduced Disclosure Framework' (FRS 101). De financiële overzichten zijn opgesteld onder de historische kostenconventie en in overeenstemming met de Companies Act 2006, zoals van toepassing op bedrijven die FRS 101 gebruiken.

Het opstellen van de jaarrekening van het moederbedrijf in overeenstemming met FRS 101 vereist het gebruik van bepaalde kritische boekhoudkundige schattingen. Het vereist ook dat het management zijn oordeel uitspreekt bij het toepassen van de grondslagen voor financiële verslaggeving van de onderneming. De gebieden waar een hogere mate van oordeelsvermogen of complexiteit een rol speelt, of gebieden waar veronderstellingen en schattingen significant zijn voor de financiële overzichten, worden toegelicht in de bijbehorende grondslag voor financiële verslaggeving in Toelichting 3.

De volgende vrijstellingen van de vereisten van IFRS zijn toegepast bij het opstellen van de jaarrekening van de moedermaatschappij, in overeenstemming met FRS 101:

  • Paragrafen 45(b) en 46 tot en met 52 van IFRS 2, 'Op aandelen gebaseerde betalingen' (details van het aantal en de gewogen gemiddelde uitoefenprijzen van aandelenopties, en hoe de reële waarde van ontvangen goederen of diensten werd bepaald).
  • IFRS 7, 'Financiële instrumenten: informatieverschaffing'.
  • Alinea 38 van IAS 1, 'Presentatie van jaarrekeningen', vereisten inzake vergelijkende informatie met betrekking tot: (i) alinea 79(a)(iv) van IAS 1; (ii) alinea 73(e) van IAS 16 Materiële vaste activa; (iii) alinea 118(e) van IAS 38 Immateriële activa (aansluitingen tussen de boekwaarde aan het begin en het einde van de periode)
  • De volgende paragrafen van IAS 1, 'Presentatie van de jaarrekening': 10(d), (kasstroomoverzicht) 16 (verklaring van overeenstemming met alle IFRS), 38A (vereiste voor minimaal twee primaire overzichten, inclusief kasstroomoverzichten) , 38B-D (aanvullende vergelijkende informatie), 111 (informatie over het kasstroomoverzicht) en 134-136 (informatieverschaffing over kapitaalbeheer)
  • IAS 7, 'Kasstroomoverzicht'
  • De vereisten in IAS 24, 'Informatieverschaffing over verbonden partijen' om transacties tussen verbonden partijen tussen twee of meer leden van de Groep openbaar te maken, op voorwaarde dat een dochteronderneming die partij is bij de transactie volledig eigendom is.
  • De vereisten van paragraaf 17 van IAS 24, 'Transacties met verbonden partijen'

De hieronder uiteengezette grondslagen voor financiële verslaggeving zijn consistent toegepast binnen de Groep en op alle in deze jaarrekening gepresenteerde perioden.

  1. Belangrijk boekhoudbeleid

Samenvatting van de belangrijkste grondslagen voor financiële verslaggeving en de belangrijkste boekhoudkundige schattingen

De belangrijkste grondslagen voor financiële verslaggeving die bij het opstellen van deze jaarrekening zijn gehanteerd, worden hieronder uiteengezet. Dit beleid is consistent toegepast op alle perioden, tenzij anders vermeld.

Gaat zorgen

In het jaar tot en met 30 november 2023 rapporteerde de Groep een verlies na belastingen van £1,69 miljoen. De netto kortlopende verplichtingen op 30 november 2023 bedroegen £0,26 miljoen.

De Groep beoordeelt op elke verslagdatum of er sprake is van continuïteit voor een periode van minimaal 12 maanden. Bij het maken van deze beoordeling houdt het management rekening met:

  • de huidige werkkapitaalpositie en operationele vereisten;
  • de timing van verwachte verkoopbonnen en voltooiing van bestaande bestellingen;
  • de gevoeligheden van de voorspelde verkoopcijfers gedurende de continuïteitsbeoordelingsperiode;
  • de timing en omvang van de geplande uitgaven; En
  • het niveau van de schuldenlast van de Groep en het tijdstip waarop dergelijke verplichtingen mogelijk opeisbaar worden, en dienovereenkomstig de positie van het werkkapitaal in de komende twaalf maanden.

Het management neemt de continuïteitsbeoordeling gedetailleerd in overweging, inclusief de onderliggende aannames, risico's en beperkende maatregelen ter ondersteuning van de beoordeling. De beoordeling is onderhevig aan schattingsonzekerheden en er is sprake van oordeelsvorming bij het bepalen van de onderliggende aannames.

Het management heeft verschillende scenario's overwogen die een impact zouden kunnen hebben op de financiële prestaties van de Groep. Deze omvatten:

  • Verstoring van de toeleveringsketen en eventuele vertragingen in de aanvoer van grondstoffen die van invloed kunnen zijn op het vermogen van de Groep om zijn producten te produceren.
  • Vertragingen bij het testen en certificeren die nodig zijn voor geografische en sectorspecifieke uitbreiding.
  • Het niet realiseren van de verkoopcontracten en het achterblijven van de verwachte omzetgroei blijven achter bij de verwachtingen.
  • Veranderingen in de wetgeving die de doorlooptijden bij productie of testen kunnen verlengen.
  • Intellectueel eigendom waarvan de Groep mogelijk afhankelijk is om haar concurrentievoordeel te behouden, zou op de proef kunnen worden gesteld.
  • Significante negatieve marktgebeurtenissen of veranderingen in de bereidheid van beleggers die een geplande kapitaalverhoging zouden kunnen vertragen of belemmeren.

Bij het uitvoeren van de continuïteitsbeoordeling heeft het management vijf scenario's opgesteld, variërend van een opwaarts scenario tot een ernstig maar plausibel neerwaarts scenario. De scenario's maken uiteenlopende aannames over de snelheid waarmee de Groep nieuwe orders zal binnenhalen, gebaseerd op de waarschijnlijkheden die aan de huidige verkooppijplijn zijn toegewezen. In het scenario dat wordt beschouwd als een weerspiegeling van een ernstig maar plausibel nadeel, hebben de directeuren de kassaldi voor de komende twaalf maanden geprofileerd op basis van het feit dat de omzet zich op het niveau van FY23 zal voortzetten en dat er geen nieuwe contracten worden binnengehaald of uitgesteld.

Als de contante ontvangsten uit verkopen lager zijn dan verwacht, heeft de Groep vastgesteld dat zij over een aantal voorwaardelijke maatregelen beschikt die zij kan ondernemen om de impact van een neerwaarts scenario te verzachten. In een ernstig maar plausibel neerwaarts scenario zal de Groep een beroep moeten doen op een of meer van deze verzachtende maatregelen om te voldoen aan de verwachte kasbehoeften van de Groep tijdens de continuïteitsbeoordelingsperiode.

Deze verzachtende maatregelen omvatten onder meer het zoeken naar aanvullende fondsenwerving door de uitgifte van nieuwe aandelen, het verkrijgen van contante kredieten voor R&D-uitgaven en het realiseren van verdere kostenbesparingen.

Met betrekking tot eventuele fondsenwerving hebben de Bestuurders, na overleg met de makelaars van de Vennootschap, er vertrouwen in dat zij voldoende netto-opbrengsten kunnen ophalen om de verwachte behoefte aan werkkapitaal tijdens de verslagperiode te dekken.

Met betrekking tot O&O-belastingkredieten neemt de Raad nota van de contanten die in de loop van het jaar zijn teruggevorderd met betrekking tot O&O-claims met betrekking tot de jaren eindigend op 30 november 2021 en 30 november 2022. Hoewel elke toekomstige O&O-claim onderworpen is aan beoordeling en goedkeuring door HMRC, zijn de directeuren hebben vertrouwen in de gegrondheid van een toekomstige O&O-claim met betrekking tot de uitgaven die zijn gedaan in het jaar tot en met 30 november 2023.

Het belangrijkste element van kostenbesparende maatregelen betreft de beloning van bestuurders. Sinds december 2022 hebben alle bestuurders, evenals bepaalde werknemers en consultants, ermee ingestemd om 50% van hun contractuele salarissen uit te stellen totdat de Groep een vast niveau van maandelijkse inkomsten bereikt dat voldoende is om volledige of gedeeltelijke terugbetaling te kunnen doen. De Vennootschap heeft bevestigingen ontvangen van alle Bestuurders dat zij bereid zijn om 100% van hun salarissen uit te stellen indien dit nodig is om in de kasbehoeften van de Groep te voorzien tijdens de continuïteitsbeoordelingsperiode.

De Bestuurders hebben er vertrouwen in dat de Groep in staat zal zijn om aan haar lopende behoefte aan werkkapitaal te voldoen door middel van nieuwe orders, maar zijn ook van mening dat er in een ernstig maar plausibel neerwaarts scenario voldoende opties zijn om de Groep in staat te stellen aan haar kasbehoeften te blijven voldoen mocht dat scenario zich voordoen. ontstaan.

Concluderend zijn de Bestuurders, gelet op de bestaande en toekomstige werkkapitaalpositie en de verwachte omzet, van mening dat de toepassing van de continuïteitsbasis passend is, maar om de hierboven genoemde redenen erkennen zij het bestaan van een materiële onzekerheid die mogelijk aanzienlijke twijfel doen rijzen over het vermogen van de Groep en het Bedrijf om door te gaan met hun activiteiten.

Kritische boekhoudkundige schattingen en oordelen

De Groep maakt bepaalde schattingen en veronderstellingen bij het opstellen van jaarrekeningen. Schattingen en oordelen worden voortdurend geëvalueerd op basis van historische ervaringen en andere factoren, inclusief verwachtingen van toekomstige gebeurtenissen waarvan wordt aangenomen dat ze redelijk zijn en die het beste de bestaande omstandigheden en omstandigheden en de rapporteringsdatum weergeven.

De belangrijkste schattingen zijn beoordelingen die van invloed kunnen zijn op de financiële resultaten van de Groep, zoals de waardering van investeringen, bijzondere waardevermindering van goodwill en de inbaarheid van vorderingen, inclusief leningen aan dochterondernemingen. Nadere details van deze schattingen en oordelen zijn uiteengezet in de desbetreffende grondslagen voor financiële verslaggeving voor deze posten.

Erkenning van opbrengsten

De Groep erkent opbrengsten uit de overdracht van goederen en diensten in overeenstemming met de contractuele voorwaarden die met klanten zijn aangegaan.

Het beleid voor opbrengsterkenning is dat opbrengsten worden erkend wanneer goederen door de klant worden ontvangen. Typische betalingstermijnen voor betaling zijn 30 dagen na levering.

Segmentrapportage

IFRS 8 vereist dat een entiteit financiële en beschrijvende informatie openbaar maakt over haar te rapporteren segmenten, die operationele segmenten of samenvoegingen van operationele segmenten zijn. Operationele segmenten worden geïdentificeerd op basis van interne rapporten die regelmatig door de Raad van Bestuur worden beoordeeld om middelen toe te wijzen en de prestaties te beoordelen. Met de interne managementrapportage van de Groep als uitgangspunt is het enige rapporteringssegment zoals uiteengezet in Toelichting 4 geïdentificeerd.

Transacties en saldi in vreemde valuta

Bij het opstellen van de jaarrekening van de Groep worden transacties in andere valuta dan de functionele valuta van de Groep (vreemde valuta) geregistreerd tegen de wisselkoersen die gelden op de data van de transactie. Op elke verslagdatum worden monetaire activa en passiva die in vreemde valuta luiden, opnieuw omgerekend tegen de koersen die gelden op de balansdatum.

Wisselkoersverschillen die voortvloeien uit de afwikkeling van monetaire posten en uit de heromrekening van monetaire posten worden in het overzicht van het totaalresultaat voor de periode opgenomen onder de bedrijfskosten.

Belasting

De belastinglasten voor de periode vertegenwoordigen de som van de momenteel verschuldigde belasting en de uitgestelde belastinglast.

Uitgestelde belasting is de belasting die naar verwachting betaalbaar of terugvorderbaar zal zijn op verschillen tussen de boekwaarde van activa en passiva in de jaarrekening en de overeenkomstige belastinggrondslagen die worden gebruikt bij de berekening van de belastbare winst. Uitgestelde belastingverplichtingen worden doorgaans opgenomen voor alle belastbare tijdelijke verschillen en uitgestelde belastingvorderingen worden opgenomen voor zover het waarschijnlijk is dat er belastbare winsten beschikbaar zullen zijn waarmee verrekenbare tijdelijke verschillen kunnen worden verrekend.

De boekwaarde van uitgestelde belastingvorderingen wordt op elke verslagdatum beoordeeld en verlaagd voor zover het niet langer waarschijnlijk is dat er voldoende belastbare winsten beschikbaar zullen zijn om de vordering geheel of gedeeltelijk te kunnen realiseren. Uitgestelde belastingen worden berekend tegen de belastingtarieven die naar verwachting van toepassing zullen zijn in de periode waarin de verplichting wordt afgewikkeld of de vordering wordt gerealiseerd.

Uitgestelde belastingvorderingen en -verplichtingen worden gesaldeerd wanneer er een juridisch afdwingbaar recht bestaat om actuele belastingvorderingen te verrekenen met actuele belastingverplichtingen en wanneer deze betrekking hebben op inkomstenbelastingen geheven door dezelfde belastingautoriteit en de Groep voornemens is om haar actuele belastingvorderingen en -verplichtingen af te wikkelen. een nettobasis.

Goede wil

De goodwill van de Groep heeft volledig betrekking op de overname van Zenova Distribution Limited

Goodwill die voortvloeit uit de overname van een entiteit vertegenwoordigt het positieve verschil tussen de overnamekosten en het belang van de Groep in de netto reële waarde van de identificeerbare activa, verplichtingen en voorwaardelijke verplichtingen van de entiteit, opgenomen op de overnamedatum. Goodwill wordt initieel opgenomen als een actief tegen kostprijs en wordt vervolgens gewaardeerd tegen kostprijs minus eventuele geaccumuleerde bijzondere waardeverminderingsverliezen. Goodwill wordt niet afgeschreven, maar wordt jaarlijks getoetst op bijzondere waardeverminderingen of telkens wanneer er aanwijzingen zijn dat de goodwill mogelijk een bijzondere waardevermindering heeft ondergaan. Goodwill wordt uitgedrukt in de valuta van de overgenomen entiteit en wordt geherwaardeerd tegen de slotkoers op elke verslagperiodedatum.

Details van belangrijke beoordelingen die zijn toegepast bij de test op bijzondere waardevermindering van goodwill worden gegeven in Toelichting 9.

Materiële vaste activa

Materiële vaste activa worden gewaardeerd tegen kostprijs verminderd met cumulatieve afschrijvingen en eventuele bijzondere waardeverminderingen. De kostprijs van een materieel vast actief omvat de aankoopprijs ervan en eventuele direct toerekenbare kosten om het actief in bedrijfsklare staat en op de locatie te brengen voor het beoogde gebruik. Uitgaven die worden gedaan nadat materiële vaste activa in gebruik zijn genomen, zoals reparaties en onderhoud, worden normaliter ten laste van de winst-en-verliesrekening gebracht in de periode waarin ze zijn gedaan. In situaties waarin duidelijk kan worden aangetoond dat de uitgaven hebben geresulteerd in een toename van de toekomstige economische voordelen die naar verwachting zullen worden verkregen uit het gebruik van een materieel vast actief, en waarin de kosten van het actief betrouwbaar kunnen worden bepaald , worden de uitgaven geactiveerd als extra kosten voor dat actief of als vervanging.

De afschrijving van materiële vaste activa wordt lineair berekend, waarbij de kosten van elk materieel vast actief worden afgeschreven tot de restwaarde over de geschatte gebruiksduur.

De geschatte gebruiksduur van materiële vaste activa is als volgt:

  • Kantoorapparatuur – 3-5 jaar

Geldmiddelen en kasequivalenten

Geldmiddelen en kasequivalenten omvatten contant geld en direct opvraagbare deposito's, en andere zeer liquide kortetermijnbeleggingen die gemakkelijk kunnen worden omgezet in een bekend bedrag aan contanten en die onderhevig zijn aan een onbeduidend risico van waardeverandering. Dergelijke beleggingen zijn beleggingen met een oorspronkelijke looptijd van drie maanden of minder.

Voorraden

Voorraden worden gewaardeerd tegen kostprijs of lagere opbrengstwaarde. De netto realiseerbare waarde is de geschatte verkoopprijs voor voorraden minus alle geschatte voltooiingskosten en kosten die nodig zijn om de verkoop te realiseren. De Groep hanteert de First In First Out (FIFO)-kostenmethode.

Huurovereenkomsten

De Groep neemt een gebruiksrechtactief en de bijbehorende verplichting op op de datum waarop een geleasd actief beschikbaar wordt gesteld voor gebruik door de Groep, met uitzondering van kortlopende leaseovereenkomsten (gedefinieerd als leaseovereenkomsten met een leasetermijn van twaalf maanden of minder). en leases van activa met een lage waarde. Voor deze leaseovereenkomsten verantwoordt de Groep de leasebetalingen lineair als bedrijfskosten over de looptijd van de leaseovereenkomst.

Leaseverplichtingen worden gewaardeerd tegen de contante waarde van de toekomstige leasebetalingen, exclusief eventuele betalingen met betrekking tot niet-leasecomponenten. Toekomstige leasebetalingen omvatten vaste betalingen, inhoudelijke vaste betalingen en variabele leasebetalingen die zijn gebaseerd op een index of een tarief, verminderd met eventuele te ontvangen lease-incentives. Bij leaseverplichtingen wordt tevens rekening gehouden met bedragen die moeten worden betaald uit hoofde van restwaardegaranties en betalingen voor uitoefening van opties, voor zover het redelijk zeker is dat dergelijke betalingen zullen worden gedaan.

De betalingen worden verdisconteerd tegen het impliciete tarief in de leaseovereenkomst of, indien dit niet gemakkelijk kan worden bepaald, tegen een marginale rentevoet.

Gebruiksrechtactiva worden initieel gewaardeerd tegen kostprijs op basis van de waarde van de geassocieerde leaseverplichting, aangepast voor eventuele betalingen vóór aanvang, initiële directe kosten en een schatting van de ontmantelings-, verwijderings- en herstelkosten die vereist zijn in de voorwaarden van de leaseovereenkomst. .

De Groep presenteert gebruiksrechtactiva onder 'vaste activa' in de geconsolideerde balans. Na de eerste opname wordt de leaseverplichting verlaagd voor gedane betalingen en verhoogd om de rente op de leaseverplichting weer te geven (op basis van de effectieve rentemethode).

Het gerelateerde gebruiksrechtactief wordt afgeschreven over de looptijd van de leaseovereenkomst of, indien korter, over de economische levensduur van het geleasede actief. De leasetermijn omvat de periode van een verlengingsoptie waarbij het redelijk zeker is dat de optie zal worden uitgeoefend. Wanneer de leaseovereenkomst een aankoopoptie bevat, wordt het actief afgeschreven over de gebruiksduur van het actief wanneer het redelijk zeker is dat de aankoopoptie zal worden uitgeoefend.

De Groep herwaardeert de leaseverplichting en maakt een overeenkomstige aanpassing aan het gerelateerde met een gebruiksrecht overeenstemmende actief wanneer:

  • De leasetermijn is gewijzigd of er is sprake van een wijziging in de beoordeling van de uitoefening van een koopoptie. In dat geval wordt de leaseverplichting geherwaardeerd door de herziene leasebetalingen te verdisconteren op basis van een herziene disconteringsvoet.
  • De leasebetalingen veranderen als gevolg van veranderingen in een index of tarief of een verandering in de verwachte betaling onder een gegarandeerde restwaarde, in welke gevallen de leaseverplichting wordt geherwaardeerd door de herziene leasebetalingen te verdisconteren met behulp van de initiële disconteringsvoet (tenzij de wijziging in de leasebetalingen als gevolg van een verandering in een variabele rente, in welk geval een herziene disconteringsvoet wordt gebruikt).
  • Een leasecontract wordt gewijzigd en de leasewijziging wordt niet verwerkt als een afzonderlijke leaseovereenkomst. In dat geval wordt de leaseverplichting geherwaardeerd door de herziene leasebetalingen te verdisconteren op basis van een herziene disconteringsvoet.

Investeringen in dochterondernemingen

Investeringen in dochterondernemingen worden gewaardeerd tegen kostprijs minus cumulatieve bijzondere waardeverminderingen. Beleggingen worden op de balansdatum beoordeeld op bijzondere waardeverminderingen, naast wanneer gebeurtenissen of omstandigheden erop wijzen dat de boekwaarde mogelijk niet realiseerbaar is.

Financiële instrumenten

Financiële activa, inclusief handels- en overige vorderingen en kas- en banksaldi, worden initieel opgenomen tegen de transactieprijs, tenzij de overeenkomst een financieringstransactie vormt, waarbij de transactie wordt gewaardeerd tegen de contante waarde van de toekomstige ontvangsten, verdisconteerd tegen een marktrente. Dergelijke activa worden vervolgens gewaardeerd tegen geamortiseerde kostprijs op basis van de effectieve-rentemethode. Aan het einde van elke rapportageperiode worden financiële activa gewaardeerd tegen geamortiseerde kostprijs beoordeeld op gedurende de gehele looptijd te verwachten kredietverliezen op basis van informatie uit het verleden en de toekomst. Als een actief een bijzondere waardevermindering heeft ondergaan, is het bijzondere waardeverminderingsverlies het verschil tussen de boekwaarde en de contante waarde van de geschatte kasstromen, verdisconteerd tegen de oorspronkelijke effectieve rente van het actief. Het bijzondere waardeverminderingsverlies wordt opgenomen in het overzicht van het totaalresultaat. Indien er sprake is van een afname van het bijzondere waardeverminderingsverlies als gevolg van een gebeurtenis die zich heeft voorgedaan nadat de bijzondere waardevermindering is verantwoord, wordt de bijzondere waardevermindering teruggenomen. De terugboeking is zodanig dat de huidige boekwaarde niet hoger is dan wat de boekwaarde zou zijn geweest als de bijzondere waardevermindering niet eerder was opgenomen. De terugname van de bijzondere waardevermindering wordt opgenomen in het overzicht van het totaalresultaat.

Financiële activa worden niet langer in de balans opgenomen wanneer (a) de contractuele rechten op de kasstromen uit het actief vervallen of zijn afgewikkeld, of (b) vrijwel alle risico's en voordelen van de eigendom van het actief worden overgedragen aan een andere partij, of (c) ondanks het feit dat een aantal belangrijke risico's en voordelen van eigendom heeft behouden, is de controle over het actief overgedragen aan een andere partij die de praktische mogelijkheid heeft om het actief eenzijdig te verkopen aan een niet-verbonden derde partij zonder aanvullende beperkingen op te leggen.

Fundamentele financiële verplichtingen, inclusief handels- en overige schulden, bankleningen, leningen van collega-groepsmaatschappijen en preferente aandelen die als schulden worden geclassificeerd, worden initieel opgenomen tegen de transactieprijs, tenzij de overeenkomst een financieringstransactie vormt, waarbij het schuldinstrument wordt gewaardeerd tegen de contante waarde van de toekomstige ontvangsten, verdisconteerd tegen een marktrente.

Schuldinstrumenten worden vervolgens gewaardeerd tegen geamortiseerde kostprijs, op basis van de effectieve rentemethode.

Handelsschulden zijn betalingsverplichtingen voor goederen of diensten die in het kader van de normale bedrijfsvoering van leveranciers zijn verkregen. Handelsschulden worden initieel opgenomen tegen de transactieprijs en vervolgens gewaardeerd tegen geamortiseerde kostprijs op basis van de effectieve rentemethode. Financiële verplichtingen worden niet langer in de balans opgenomen wanneer de verplichting vervalt, dat wil zeggen wanneer de contractuele verplichting wordt nagekomen, geannuleerd of afloopt.

Reserveringen

  • Aandelenkapitaal

Gewone aandelen worden geclassificeerd als eigen vermogen. Eigen-vermogensinstrumenten worden gewaardeerd tegen de reële waarde van de ontvangen of te ontvangen geldmiddelen of andere middelen, na aftrek van de directe kosten van de uitgifte van de eigen-vermogensinstrumenten.

  • Deel Premium

Agio vertegenwoordigt de premie ten opzichte van de nominale waarde waartegen aandelen worden uitgegeven minus de kosten die aan de uitgifte van aandelen zijn verbonden.

  • Overige reserves

Overige reserves vertegenwoordigen de fusiereserve die is ontstaan bij de overname van Zenova Limited als onderdeel van de aandelenreorganisatie.

  • Ingehouden inkomsten

Ingehouden winsten vertegenwoordigen de winsten en verliezen van het bedrijf die jaar na jaar zijn opgebouwd sinds het bedrijf met zijn activiteiten begon.

  • Op aandelen gebaseerde betalingsreserve

De reserve voor op aandelen gebaseerde betalingen weerspiegelt de reële waarde van op aandelen gebaseerde betalingen binnen het toepassingsgebied van IFRS 2 met betrekking tot instrumenten die op de rapporteringsdatum niet zijn verlopen, vervallen of uitgeoefend.

In aandelen afgewikkelde transacties

De Groep is in eigenvermogensinstrumenten afgewikkelde, op aandelen gebaseerde betalingen aangegaan als vergoeding voor ontvangen diensten. In eigenvermogensinstrumenten afgewikkelde, op aandelen gebaseerde betalingen worden gewaardeerd tegen reële waarde op de datum van toekenning.

De Groep heeft de reële waarde bepaald op basis van de uitgegeven eigenvermogensinstrumenten, aangezien het niet mogelijk is om op betrouwbare wijze de reële waarde van de ontvangen diensten te bepalen.

De reële waarde van aandelenopties en warrants wordt opgenomen in de winst-en-verliesrekening over de wachtperiode op basis van het verwachte aantal instrumenten dat naar verwachting onvoorwaardelijk zal worden op de rapporteringsdatum.

Basis van consolidatie

De jaarrekeningen van de Groep consolideren die van Zenova Group Plc (het “Bedrijf”) en haar dochterondernemingen. De jaarrekeningen van de moedermaatschappij presenteren informatie over de Vennootschap als een afzonderlijke entiteit en niet over haar groep.

De geconsolideerde jaarrekening omvat de financiële informatie van Zenova Group Plc en haar dochterondernemingen Zenova Limited en Zenova Distribution Limited.

Dochterondernemingen zijn alle entiteiten (inclusief gestructureerde entiteiten) waarover de Groep zeggenschap heeft. De Groep heeft zeggenschap over een entiteit wanneer de Groep is blootgesteld aan, of rechten heeft op variabele opbrengsten uit hoofde van haar betrokkenheid bij de entiteit, en deze opbrengsten kan beïnvloeden door haar macht over de entiteit. Daarnaast zijn dochterondernemingen entiteiten waarvoor de Groep de macht heeft om het financiële en operationele beleid te bepalen en zijn er binnen de Groep consistente grondslagen voor financiële verslaggeving toegepast. Dochterondernemingen worden volledig geconsolideerd vanaf de datum waarop de zeggenschap wordt overgedragen aan de Groep. Ze worden gedeconsolideerd vanaf de datum waarop de zeggenschap eindigt. Voor de verwerking van bedrijfscombinaties door de Groep wordt de overnamemethode gebruikt.

Intercompanytransacties, saldi en ongerealiseerde winsten op transacties tussen groepsmaatschappijen worden geëlimineerd. Ook ongerealiseerde verliezen worden geëlimineerd, tenzij uit de transactie blijkt dat er sprake is van een bijzondere waardevermindering van het overgedragen actief. De grondslagen voor financiële verslaggeving van dochterondernemingen zijn waar nodig gewijzigd om consistentie met de grondslagen van de Groep te garanderen.

De impact van nieuwe IFRSs die in de loop van het jaar zijn aangenomen

Gedurende het jaar heeft de Groep voor het eerst de volgende IFRS-wijzigingen en -standaarden aangenomen:

  • Verlieslatende contracten (wijzigingen in IAS 37)
  • Materiële vaste activa (Wijzigingen in IAS 16)
  • Jaarlijkse verbeteringen cyclus 2018-2020 (IFRS 1, IFRS 9, IFRS 16 en IAS 41), en
  • Verwijzingen naar conceptueel raamwerk (wijzigingen in IFRS 3)

Nieuwe standaarden, interpretaties en wijzigingen die nog niet van kracht zijn

De volgende IFRSs en wijzigingen zijn uitgegeven door de IASB, maar zijn pas in de toekomst van kracht.

  • IFRS 17 Verzekeringscontracten en initiële toepassing van IFRS 17 en IFRS 9, vergelijkende informatie (wijzigingen in IFRS 17)
  • Openbaarmaking van grondslagen voor financiële verslaggeving (wijzigingen in IAS 1 en IFRS Practice Statement 2)
  • Definitie van schattingen (wijzigingen in IAS 8)
  • Uitgestelde belastingen met betrekking tot activa en verplichtingen die voortvloeien uit één enkele transactie (wijzigingen in IAS 12)
  • IFRS 16 Leases (Amendment, Liability in a Sale and Leaseback) (nog niet goedgekeurd door de UK Endorsement Board)
  • IAS 1 Presentatie van financiële overzichten (wijzigingen in de classificatie van verplichtingen als kortlopend of langlopend) (nog niet goedgekeurd door de UK Endorsement Board)
  • IAS 1 Presentatie van de jaarrekening (wijziging van langlopende verplichtingen met convenanten).

De Raad van Bestuur beoordeelt momenteel de impact van deze nieuwe wijzigingen op de financiële rapportering van de groep voor toekomstige perioden. De Raad van Bestuur verwacht echter niet dat het bovenstaande een materiële impact zal hebben op de toekomstige resultaten.

  1. Segmentinformatie

Momenteel wordt aangenomen dat de Groep slechts één segment heeft, namelijk de verkoop en distributie van brandveiligheidsproducten.

Winst

De omzet voor het jaar eindigend op 30 november bedroeg £278.000 (2022: £175.000).

Omzet geanalyseerd per geografische markt:

Omzet geanalyseerd per geografische markt   Jaar eindigend op 30 november 2023

£'000

Jaar eindigend op 30 november 2022

£'000

Groot-Brittannië 108 175
Europa 115
Rest van de wereld 55
De totale omzet  

278

 

175

Er waren individueel 5 klanten (2022: 4 klanten) die ruim 10% van de omzet voor hun rekening namen. Deze klanten droegen een omzet bij van £238k (2022: £147k)

  1. Kosten naar aard
Groep   Jaar eindigend op 30 november 2023

£'000

Jaar eindigend op 30 november 2022

£'000

Exploitatieverlies wordt vermeld na doorrekening/(creditering):
Kosten van verkochte materialen 216 67
Vergoedingen betaalbaar aan de accountants van de Vennootschap 30 59
Honoraria 211 209
Beheerkosten 41 54
Andere kosten 94 6
Advieskosten 274 235
Reizen en entertainment 62 79
Personeelskosten 621 795
IT, telefoons en communicatie 42 17
Marketing en materiaal 54 153
Huur & Tarieven 56 65
R&D 505 398
Afschrijving 33 34
Overige personeelskosten 84 26
Financieringskosten              18              10
Verkoopkosten, administratieve en operationele kosten  

2,341

 

2,207

 

De analyse van de beloningen van accountants is als volgt:

Groep   Jaar eindigend op 30 november 2023

£'000

Jaar eindigend op 30 november 2022

£'000

Vergoedingen betaalbaar aan de commissarissen van de Vennootschap voor diensten aan de groep:
Controle van de financiële overzichten van de groep en de moedermaatschappij 30 44
Totale auditdiensten 30 44

 

  1. Directeuren en medewerkers

De personeelskosten gedurende het jaar waren als volgt:

Groep   Jaar eindigend op 30 november 2023

£'000

Jaar eindigend op 30 november 2022

£'000

Lonen en salarissen 577 709
Nationale verzekering 37 78
Pensioenpremies 7 8
  621 795

 

Het maandelijkse gemiddelde aantal werknemers gedurende het jaar was als volgt:

Groep   Jaar eindigend op 30 november 2023 Jaar eindigend op 30 november 2022
Directeuren 5 5
Medewerkers 6 3
  11 5

 

Bedrijf Jaar eindigend op 30 november 2022 Periode eindigend op 30 november 2022
Directeuren                                5 5
Medewerkers 1 1
  6 6

Het managementpersoneel op sleutelposities, zoals gedefinieerd in IAS 24 “Informatieverschaffing over verbonden partijen” wordt geïdentificeerd als de Raad van Bestuur. Gedetailleerde informatie over de beloning van bestuurders, transacties van bestuurders en belangen van bestuurders en aandelenopties voor de bestuurders die gedurende het jaar in functie zijn geweest, vindt u hieronder:

Groep   Jaar eindigend op 30 november 2023

£'000

Jaar eindigend op 30 november 2022

£'000

Salaris 284 372
Advieskosten 164 40
Totale emolumenten betaalbaar aan bestuurders 448 412

De hoogst betaalde bestuurdersbeloningen waren als volgt:

Groep   Jaar eindigend op 30 november 2023

£'000

Jaar eindigend op 30 november 2022

£'000

Salaris 103 125
Totaalbedrag van de te betalen emolumenten 103 125

 

De beloning van de bestuurders was als volgt:

Jaar eindigend op 30 november 2023   Salaris

 

£'000

Advieskosten

£'000

Voordelen

 

£'000

Deel

Opties

£'000

Totaal

 

£'000

Uitvoerende bestuurders
Tony Crawley 102 1 103
Thomas Melchior 99 99
Don Nicolson 72 72
  174 99 1 274
Niet-uitvoerende bestuurders
Alain Gottesman 35 35
Fiona Rodford 39 39
Etrur Albani 35 65 100
  109 65 174
Totaal 283 164 1 448

Uitkeringen vertegenwoordigen pensioenpremies. Het aantal bestuurders aan wie in het jaar pensioenaanspraken zijn opgebouwd bedraagt 1 (2022: 1).

 

Jaar eindigend op 30 november 2022   Salaris

 

£'000

Advieskosten

£'000

Voordelen

 

£'000

Deel

Opties

£'000

Totaal

 

£'000

 
Uitvoerende bestuurders
Tony Crawley 125 125
Thomas Melchior 40 40
Don Nicolson 80 80
  205 40 245
Niet-uitvoerende bestuurders
Alain Gottesman 35 35
Fiona Rodford 35 35
Etrur Albani 97 97
  167 167
Totaal 372 40 412

Gedurende het jaar, en doorlopend op de datum van goedkeuring van deze financiële overzichten, zijn bepaalde bestuurders ermee akkoord gegaan om de salarissen uit te stellen tegen een tarief van 50% totdat de Groep voldoende contanten heeft om uitstaande saldi terug te betalen en de volledige salarisbetaling te hervatten, onder verwijzing naar een overeengekomen omzetdoelstelling. In mei 2024 hebben de bestuurders zich ertoe verbonden om 100% aan toekomstige salarisbetalingen uit te stellen als de Groep dit vereist als onderdeel van de strategie voor het behoud van contant geld van de Groep. Aan het einde van het jaar was £ 158.767 (2022: nul) betaalbaar aan personen die op de balansdatum directeur zijn met betrekking tot uitgestelde salarissen. Op die datum was £ 91.459 (2022: nul) betaalbaar aan voormalige bestuurders met betrekking tot uitgestelde salarissen.

Er werden geen aandelenopties toegekend aan bestuurders in het jaar (2022: geen) en geen enkele bestuurder oefende aandelenopties uit in het jaar (2022: geen).

 

  1. Belastingen

De belasting op het verlies vóór belastingen van de Groep verschilt als volgt van het theoretische bedrag dat zou ontstaan op basis van het gewogen gemiddelde belastingtarief dat van toepassing is op verliezen van de Groep:

    Jaar geëindigd

30 november 2023

£'000

Jaar eindigend op 30 november 2022

£'000

Afstemming van het effectieve belastingtarief  
Verlies vóór inkomstenbelasting 2,063 2,032
Belasting berekend tegen de toepasselijke belastingtarieven van 19%  

309

 

386

Belastingeffect van kosten die niet aftrekbaar zijn bij het bepalen van de belastbare winst
Uitgestelde belastingvordering niet opgenomen met betrekking tot verliezen (309) (386)
R&D- en vennootschapsbelastingkredieten ontvangen gedurende het jaar (376)
Totaal aangerekende belasting/(tegoed) voor het jaar (376)

Met ingang van 1 maart 2023 steeg het nominale tarief van de Britse belasting naar 25%, met een klein winstpercentage van 19% en daartussenin een marginale belastingvermindering. Omdat de onderneming nog geen winst heeft gerapporteerd, is voor de belastingafstemming het kleinewinsttarief toegepast. Dienovereenkomstig worden de verliezen van de Vennootschap voor dit boekjaar belast tegen een effectief tarief van 19% (2022 – 19%).

Op 30 november 2023 had de groep fiscale verliezen geschat op £3,9 miljoen (2022: £3,3 miljoen), waarvoor een uitgestelde belastingvordering van £1 miljoen (2022: £0,8 miljoen) niet is opgenomen vanwege onzekerheid over de beschikbaarheid en timing van toekomstige belastbare winsten. De verliezen hebben geen vervaldatum.

 

  1. Winst per aandeel
    Jaar eindigend op 30 november 2023

£'000

Jaar eindigend op 30 november 2022

£'000

Verlies voor het jaar dat wordt gebruikt voor de berekening van de basis-EPS 1,687 2,032
Aantal aandelen
Gewogen gemiddeld aantal gewone aandelen ten behoeve van de gewone winst per aandeel 99,847,978 42,408,348
Effect van potentieel verwaterende gewone aandelen
Gewogen gemiddeld aantal gewone aandelen ten behoeve van de verwaterde winst per aandeel 99,847,978 42,408,348
Verlies per aandeel
Basis (1,69p) (4,79p)
Verdund (1,69p) (4,79p)

De gewone winst per aandeel wordt berekend door het verlies dat toerekenbaar is aan de eigenaren van de Groep te delen door het gewogen gemiddelde aantal gewone aandelen dat gedurende het jaar uitstaat.

 

  1. Goede wil
Groep   Goede wil

£'000

Nettoboekwaarde
Op 1 december 2021 2,346
Toevoegingen
Op 30 november 2022 2,346
Toevoegingen
Op 30 november 2023 2,346

Goodwill vertegenwoordigt de toegang tot nieuwe distributienetwerken die voortkomen uit de overname van Zenova Distribution Limited door de groep. Goodwill wordt toegewezen aan één kasstroomgenererende eenheid, namelijk de gehele Zenova-groep. De bestuurders voerden een test op bijzondere waardeverminderingen uit op basis van de bedrijfswaarde, waarbij gebruik werd gemaakt van een discounted cashflow-model. Bij het uitvoeren van deze beoordeling hebben de bestuurders bepaalde aannames gedaan over het vermogen van de groep om nieuwe orders binnen te halen en haar distributiekanalen te laten groeien. Bij de test op bijzondere waardeverminderingen wordt uitgegaan van een sterke groei van de omzet en winst die groter is dan de groei die gedurende het jaar is gerealiseerd. Op basis van de ondertekening van nieuwe distributieovereenkomsten, de toekenning van aanvullende certificeringen en de ondertekening van nieuwe orders, evenals de beoordeling van de verkooppijplijn en marketingstrategie van de groep, is de Raad van Bestuur ervan overtuigd dat de gebruikte veronderstellingen redelijk en haalbaar zijn. De Raad van Bestuur heeft ook rekening gehouden met de omvang van de wereldmarkt voor zijn producten en de aard van de concurrentievoordelen van de groep. De prognoses van de Raad bestrijken een periode van vijf jaar en hanteren een disconteringsvoet van 14%, een afgeleide disconteringsvoet die wordt toegepast door bedrijven met vergelijkbare risicoprofielen. De Raad van Bestuur is zich ervan bewust dat als de omzet niet groeit zoals verwacht, toekomstige waardeverminderingen op de goodwill ertoe kunnen leiden dat bijzondere waardeverminderingen worden geboekt. De test op bijzondere waardeverminderingen resulteerde in een aanzienlijke marge boven de boekwaarde van de geteste activa.

 

  1. Eigendommen, installaties en uitrusting
Groep   Kantoorartikelen

£'000

Totale materiële vaste activa

£'000

Kosten
Op 1 december 2021 9 9
Toevoegingen 4 4
Op 30 november 2022 13 13
Toevoegingen 1 1
Op 30 november 2023 14 14
 
Afschrijving
Op 1 december 2021 1 1
Kosten voor het jaar 3 3
Op 30 november 2022 4 4
Kosten voor het jaar 4 4
Op 30 november 2023 8 8
 
Netto boekwaarde
Op 1 december 2021 8 8
Op 30 november 2022 9 9
Op 30 november 2023 6 6

 

  1. Gebruiksrecht activa
Groep   Per 30 november 2023

£'000

Per 30 november 2022

£'000

Kosten 157 157
 

Afschrijving

 

 

Openingssaldo 38 8
Kosten voor het jaar 30 30
Eindsaldo 68 38
Netto boekwaarde 149 119

 

  1. Inventaris
Groep   Per 30 november 2023

£'000

Per 30 november 2022

£'000

Inventaris 155 51

De kostprijs van voorraden die in het jaar als last werd opgenomen, bedroeg £67.393 (2022: £216.583).

 

  1. Handels-en overige vorderingen
Groep   Per 30 november 2023

£'000

Per 30 november 2022

£'000

Vlottende activa
Handelsvordering 165 12
Min: voorziening voor kredietverliezen op debiteuren 99 6
Handelsvorderingen (netto) 66 6
BTW terugvorderbaar 14
Overige vorderingen 87 272
Totaal kortlopende vorderingen 153 292

Bedrijf
Als op 30 november

2023

£'000

Per 30 november 2022

£'000

Vlottende activa
Vorderingen op groepsmaatschappijen (Toelichting 21) 2,817 2,029
BTW terugvorderbaar 10
Ander 21 19
  2,838 2,058

Informatie over de bijzondere waardevermindering van handelsvorderingen en de blootstelling van de Groep aan kredietrisico, valutarisico en liquiditeitsrisico is te vinden in Toelichting 18.

Handelsvorderingen worden vermeld na aftrek van een voorziening voor dubieuze debiteuren. De voorziening voor dubieuze debiteuren is gebaseerd op een specifieke risicobeoordeling en op verwijzingen naar eerdere ervaringen met wanbetalingen. Verdere details zijn opgenomen in Toelichting 18.

De Raad van Bestuur heeft de realiseerbaarheid van de investeringen van de Vennootschap in dochterondernemingen en van de te ontvangen leningen beoordeeld. Aangezien dezelfde geprojecteerde kasstromen worden gebruikt om de test op bijzondere waardevermindering van goodwill op groepsniveau uit te voeren, is de Raad van oordeel dat de toelichting in Toelichting 9 op soortgelijke wijze van toepassing is op hun beoordeling van bijzondere waardeverminderingen op intercompany-netto-investeringen.

  1. Handels- en overige schulden
Groep   Per 30 november 2023

£'000

Per 30 november 2022

£'000

Bedragen die na één jaar vervallen
Banklening 28 39
  28 39
Bedragen die binnen een jaar vervallen
Handelsschulden 379 75
Overlopende rekeningen 39 75
Overige schulden 250 44
668 194
Bedrijf Per 30 november 2023

£'000

Per 30 november 2022

£'000

Handelsschulden 217 51
Overlopende rekeningen 39 67
Andere betaalbaar 134 23
390 141

Alle handels- en andere schulden luiden in GBP. Alle schulden in vreemde valuta zijn omgerekend naar GBP tegen de wisselkoers die gold op 30 november 2023 en 2022.

De groep beschikt over een Bounce Bank Loan waarop een rente van 2,5% wordt opgebouwd en die in maandelijkse termijnen wordt terugbetaald over een periode van 72 maanden vanaf ontvangst.

De bestuurders zijn van oordeel dat de boekwaarde van de handelsschulden en overige schulden hun reële waarde benadert.

  1. Huurovereenkomsten

Hieronder wordt weergegeven de boekwaarde van de leaseverplichtingen en de mutaties in de periode.

Groep   Per 30 november 2023

£'000

Per 30 november 2022

£'000

Aan het begin van de periode 121 148
Toevoegingen
Rentekosten 90 11
Huurbetalingen gedaan in het jaar (38) (38)
Op 30 november 93 121
 

 

Per 30 november 2023 Draagvermogen

 

£'000

Contractuele kasstromen

 

£'000

6 maanden of minder

£'000

6-12 maanden

 

£'000

1-2 jaar

 

£'000

2-5 jaar

 

£'000

Leaseaansprakelijkheid 93 114 19 19 38 38
 
Per 30 november 2022 Draagvermogen

 

£'000

Contractuele kasstromen

 

£'000

6 maanden of minder

£'000

6-12 maanden

 

£'000

1-2 jaar

 

£'000

2-5 jaar

 

£'000

Leaseaansprakelijkheid 119 152 19 19 38 76

 

  1. Aandelenkapitaal
Groep en bedrijf 2023 nummer 2022 nummer Aandelenkapitaal 2023

£'000

Aandelenkapitaal 2022

£'000

Agio 2023

£'000

Agio 2022

£'000

Uitgegeven opgevraagde en volgestorte gewone aandelen van £ 0,001 elk
Op 1 december 93,384,053 93,384,053 94 94 6,310 6,310
Uitgegeven in het jaar 12,966,920 12 488
Op 30 november 106,350,973 93,384,053 106 94 6,798 6,310

 

  1. Op aandelen gebaseerde betalingsreserve

Tijdens de gepresenteerde perioden had de Groep twee soorten op aandelen gebaseerde betalingen uitgegeven, namelijk warrants uitgegeven aan beleggers op een één-op-één basis als onderdeel van een inschrijving op aandelen bij plaatsingen, en warrants uitgegeven aan adviseurs in ruil voor diensten gerelateerd bij de beursintroductie van de Groep ('IPO').

Er zijn geen aandelenopties of warrants uitgegeven aan Bestuurders of werknemers als vergoeding voor hun diensten als Bestuurder of Werknemer.

Alle uitstaande aandelenbetalingen worden daarom 'warrants' genoemd.

Wanneer warrants worden uitgegeven aan beleggers als onderdeel van een aandelenuitgifte, is de Raad van Bestuur van mening dat er geen diensten in ruil worden ontvangen en dat dergelijke warrants daarom buiten het toepassingsgebied van IFRS 2 vallen. Er wordt geen reële waarde aan deze warrants toegekend aangezien ze als incidenteel worden beschouwd. tot een aankoop van een aandeel.

Indien warrants werden uitgegeven aan adviseurs op het moment van de beursintroductie van de Groep, werd de reële waarde van deze diensten bepaald op basis van het Black-Scholes-model en werd de reële waarde opgenomen in de winst-en-verliesrekening over de wachtperiode. Alle warrants worden onmiddellijk definitief verworven, met uitzondering van de warrants uitgegeven aan Don Nicolson die over een periode van drie jaar definitief verworven worden.

De reële waarde van aandelenopties en warrants wordt in de winst-en-verliesrekening opgenomen over de wachtperiode op basis van het verwachte aantal instrumenten dat naar verwachting onvoorwaardelijk zal worden op de rapporteringsdatum. Alle uitstaande warrants worden afgewikkeld in eigen vermogen tegen een vaste uitoefenprijs. Alle warrants hebben een vaste vervaldatum.

Wanneer warrants worden uitgeoefend, vervallen of aflopen, is het beleid van de Groep om de reële waarde van deze warrants over te dragen van de op aandelen gebaseerde betalingsreserve naar de geaccumuleerde verliezen.

 

Groep en bedrijf   Per 30 november 2023

£'000

Per 30 november 2022

£'000

Op 1 december 161 161
Overgeboekt naar ingehouden winsten met betrekking tot uitgeoefende warrants (88)
Op 30 november 73 161

 

 

Groep en bedrijf   Per 30 november 2023   Zoals op 30 november

2022

  Gemiddelde uitoefenprijs € Aantal opties Gemiddelde uitoefenprijs € Aantal opties
Op 1 december £0.09 19,094,794 £0.001 9,338,405
Uitgegeven £0.10 12,500,000 £0.181 9,756,389
Uitgeoefend £0.001 (466,920)
Vervallen £0.19 (7,578,944)
Op 30 november £0.07 23,548,930 £0.093 19,094,794

 

Van de 23.548.930 uitstaande warrants en opties (2022: 19.094.794 opties) waren 23.548.930 opties (2022: 11.097.240) uitoefenbaar.

In de periode 2023 werden 466.920 aandelenopties uitgeoefend (2022 – nihil). In het jaar 2023 zijn 7.578.944 opties vervallen of niet uitgeoefend (2022 – nihil).

 

Aandelenopties en warrants die aan het einde van de periode uitstaan, hebben de volgende vervaldata en uitoefenprijzen:

Warranthouder Aantal aandelen Uitoefenprijs Uitgavedatum Vervaldatum
Rockmasters Ltd    9,338,405  £0.001 18/09/2020 18/09/2027
Don Nicolson     526,315  £0.19 04/03/2021 04/03/2024
Brandon Hill Capital Limited 1,184,210 £0.19 22/07/2021 22/07/2024
Antonius Laughton        250,000  £0.10 14/06/2023 14/06/2026
Landquest Group Internationaal        375,000  £0.10 14/06/2023 14/06/2026
Gervaise Heddle    1,250,000  £0.10 14/06/2023 14/06/2026
Christoffel Struik        625,000  £0.10 14/06/2023 14/06/2026
Christoffel Wilson        250,000  £0.10 14/06/2023 14/06/2026
Ssas Johnson Fellowes        250,000  £0.10 14/06/2023 14/06/2026
Vanessa Bennett        125,000  £0.10 14/06/2023 14/06/2026
Mattheus Pact        250,000  £0.10 14/06/2023 14/06/2026
Timotheüs Betaal        125,000  £0.10 14/06/2023 14/06/2026
Big Island Holding Limited     1,250,000  £0.10 14/06/2023 14/06/2026
SI Kapitaal          75,000  £0.10 14/06/2023 14/06/2026
Clive Roberts        375,000  £0.10 14/06/2023 14/06/2026
Adriaan Hargrave        250,000  £0.10 14/06/2023 14/06/2026
GIS        550,000  £0.10 14/06/2023 14/06/2026
Andy Muir     2,500,000  £0.10 14/06/2023 14/06/2026
Hobart-kapitaalmarkten        250,000  £0.10 14/06/2023 14/06/2026
Subtotaal  19,798,930
Uitgestelde abonnementsovereenkomst  Aantal aandelen  Uitoefenprijs Uitgavedatum Vervaldatum
Amati wereldwijde investeerders     3,750,000  £0.10 14/06/2023 14/06/2026
Subtotaal     3,750,000
eindtotaal  23,548,930

 

De warrants uitgegeven in de periode werden beschouwd als buiten het toepassingsgebied van IFRS 2 aangezien er geen diensten werden ontvangen.

  1. Kapitaal- en financieel risicobeheer

Kapitaalrisicobeheer

De doelstellingen van de groep bij het beheren van kapitaal zijn het veiligstellen van het vermogen van de Groep om haar continuïteit te handhaven, teneinde rendement voor de aandeelhouders en voordelen voor andere belanghebbenden te bieden, en het handhaven van een optimale kapitaalstructuur om de kapitaalkosten te verlagen.

De kapitaalstructuur van de Groep bestaat uit eigen vermogen toerekenbaar aan houders van eigenvermogensinstrumenten, bestaande uit geplaatst aandelenkapitaal, reserves en ingehouden winsten, zoals vermeld in het Mutatieoverzicht van het eigen vermogen.

Om de kapitaalstructuur te behouden of aan te passen, kan de groep het bedrag aan dividenden dat aan de aandeelhouders wordt uitgekeerd aanpassen, kapitaal teruggeven aan de aandeelhouders, nieuwe aandelen uitgeven of activa verkopen om de schulden te verminderen.

Net als anderen in de sector monitort de Groep het kapitaal op basis van de schuldgraad en de nettoschuld/cash. Deze ratio wordt berekend als de totale leningen gedeeld door het totale kapitaal. De nettoschuld wordt berekend als de totale leningen minus geldmiddelen en kasequivalenten. Het totale kapitaal wordt berekend als 'eigen vermogen' zoals weergegeven in het geconsolideerde overzicht van de financiële positie plus de totale leningen.

De schuldratio’s op 30 november 2023 en 30 november 2022 zijn als volgt:

Groep Zoals op 30 november

2023

£'000

Zoals op 30 november

2022

£'000

Geldmiddelen en kasequivalenten 98 782
Netto contant geld 98 782
Lening

 

Het totale eigen vermogen

28

 

2,058

39

 

3,245

Totaal kapitaal 2,058 3,245
Overbrengingsverhouding 0,0136 0,0123
     
Bedrijf Zoals op 30 november

2023

£'000

Zoals op 30 november

2022

£'000

Geldmiddelen en kasequivalenten 45 692
Netto contant geld 45 692
Het totale eigen vermogen 5,271 5,387
Totaal kapitaal 5,271 5,387
Overbrengingsverhouding

 

Financieel risicobeheer

De Groep is door haar normale activiteiten blootgesteld aan verschillende financiële risico's, waarvan de belangrijkste krediet-, valuta- en liquiditeitsrisico's zijn.

Het algemene risicobeheerprogramma van de Groep richt zich op de onvoorspelbaarheid van de financiële markten en streeft ernaar de potentiële negatieve effecten op de financiële prestaties van de Groep te minimaliseren. Het risicobeheer wordt uitgevoerd door de raad van bestuur. De Raad van Bestuur heeft beleidslijnen en beginselen vastgesteld voor het algehele risicobeheer die specifieke gebieden bestrijken, zoals valutarisico, kredietrisico en het beleggen van overtollige liquiditeit.

KREDIETRISICO

Het kredietrisico wordt op groepsbasis beheerd. De Groep is verantwoordelijk voor het beheren en analyseren van het kredietrisico voor elk van hun nieuwe klanten voordat standaardbetalings- en leveringsvoorwaarden worden aangeboden. Kredietrisico vloeit voort uit geldmiddelen en kasequivalenten en deposito's bij banken en financiële instellingen, evenals uit kredietrisico's op groothandels- en particuliere klanten, inclusief uitstaande vorderingen en toegezegde transacties. Voor banken en financiële instellingen worden alleen onafhankelijk beoordeelde partijen met een minimale rating van 'A' geaccepteerd. Als groothandelsklanten onafhankelijk worden beoordeeld, worden deze beoordelingen gebruikt. Als er geen onafhankelijke rating is, beoordeelt de risicobeheersing de kredietkwaliteit van de klant, waarbij rekening wordt gehouden met zijn financiële positie, ervaringen uit het verleden en andere factoren. De verkopen aan particuliere klanten worden contant afgerekend. Voor betalingstermijnen waaraan niet wordt voldaan, legt de Raad van Bestuur voorzieningen voor kredietverliezen op die de geschatte blootstelling aan kredietrisico weerspiegelen.

De boekwaarde van financiële activa vertegenwoordigt de maximale blootstelling. De maximale blootstelling aan kredietrisico op de rapporteringsdatum bedroeg £142.000 (2022 – £1.074.000). Financiële activa worden jaarlijks beoordeeld op bijzondere waardeverminderingen en in 2023 is een voorziening voor dubieuze debiteuren van £99.000 opgenomen (2022 – nihil).

De Groep heeft twee soorten financiële activa die onderworpen zijn aan het verwachte kredietverliesmodel:

  • handelsvorderingen voor de verkoop van voorraad
  • geldmiddelen en kasequivalenten

Hoewel geldmiddelen en kasequivalenten onderworpen zijn aan de bijzondere waardeverminderingsvereisten van IFRS 9, was het geïdentificeerde bijzondere waardeverminderingsverlies niet van materieel belang.

De Groep past de vereenvoudigde benadering van IFRS 9 toe voor het meten van verwachte kredietverliezen, waarbij gebruik wordt gemaakt van een voorziening voor verwachte verliezen tijdens de gehele looptijd van alle handelsvorderingen.

Handelsvorderingen worden afgeschreven wanneer er geen redelijke verwachting van invordering bestaat. Indicatoren dat er geen redelijke verwachting van herstel bestaat, zijn onder meer het onvermogen van een debiteur om een aflossingsplan met de groep af te sluiten, en het onvermogen om contractuele betalingen te verrichten voor een periode van meer dan 120 dagen achterstallig.

Bijzondere waardeverminderingsverliezen op handelsvorderingen worden gepresenteerd als netto bijzondere waardeverminderingsverliezen binnen het bedrijfsresultaat. Daaropvolgende terugvorderingen van eerder afgeschreven bedragen worden op dezelfde post gecrediteerd.

De Groep beperkt het kredietrisico in de banksector door gebruik te maken van banken met niet minder dan één A-rating.

Er is door de onderneming geen voorziening voor kredietverliezen aangelegd met betrekking tot haar leningen aan dochterondernemingen als resultaat van de in Toelichting 9 beschreven beoordeling. Intercompany-leningen zijn rentevrij en op verzoek terugbetaalbaar, maar de moedermaatschappij heeft zich ertoe verbonden dergelijke leningen niet terug te vorderen totdat de de dochteronderneming in een positie verkeert om terug te betalen zonder dat dit gevolgen heeft voor het vermogen van de dochteronderneming om aan haar verwachte werkkapitaalbehoeften te voldoen.

Valutarisico

De Groep is voornamelijk actief in het Verenigd Koninkrijk en is slechts blootgesteld aan zeer beperkte valutarisico's die voortkomen uit verschillende valutarisico's.

Op 30 november 2023 of 2022 zijn er geen contanten in andere valuta dan de GBP.

Liquiditeitsrisico

Kasstroomprognoses worden uitgevoerd in de operationele entiteiten van de groep en geaggregeerd per groepsfinanciering. De Groepsfinanciering houdt toezicht op voortschrijdende prognoses van de liquiditeitsbehoeften van de Groep om ervoor te zorgen dat de Groep over voldoende liquide middelen beschikt om aan de operationele behoeften te voldoen.

De overtollige kasmiddelen die door de operationele entiteiten worden aangehouden bovenop het saldo dat nodig is voor het beheer van het werkkapitaal, worden overgedragen aan de schatkist van de groep.

De onderstaande tabel analyseert de niet-afgeleide financiële verplichtingen van de Groep in relevante looptijdgroepen op basis van de resterende periode op de balansdatum tot aan de contractuele vervaldatum.

Hieronder volgen de contractuele looptijden van financiële verplichtingen voor de Groep per 30 november 2023 en 30 november 2022 op basis van contractuele kasstromen:

Per 30 november 2023 Draagvermogen

 

£'000

Contractuele kasstromen

 

£'000

6 maanden of minder

£'000

6-12 maanden

 

£'000

1-2 jaar

 

£'000

2-5 jaar

 

£'000

Handels- en overige schulden 696 696 668 28
696 696 668 28
Per 30 november 2022 Draagvermogen

 

£'000

Contractuele kasstromen

 

£'000

6 maanden of minder

£'000

6-12 maanden

 

£'000

1-2 jaar

 

£'000

2-5 jaar

 

£'000

Handels- en overige schulden 233 233 194 39
  233 233 194 39

De uiteindelijke verantwoordelijkheid voor het beheer van het liquiditeitsrisico ligt bij de raad van bestuur, die een passend raamwerk voor het beheer van het liquiditeitsrisico heeft opgezet voor het beheer van de financierings- en liquiditeitsbeheervereisten van de Groep op de korte, middellange en lange termijn. De Groep beheert het liquiditeitsrisico door adequate reserves, bankfaciliteiten en leenfaciliteiten aan te houden, door voortdurend de verwachte en werkelijke kasstromen te monitoren, en door de looptijdprofielen van financiële activa en passiva op elkaar af te stemmen.

Eerlijke waarden

De bestuurders hebben de jaarrekening beoordeeld en zijn tot de conclusie gekomen dat er geen significante verschillen zijn tussen de boekwaarden en de reële waarden van de financiële activa en financiële verplichtingen van de Groep en Vennootschap per 30 november 2023 en 30 november 2022.

  1. Belangen in andere ondernemingen
  Eigendom Datum opgenomen Geregistreerd kantoor Plaats van oprichting Hoofdactiviteit
Zenova Limited 100% 20 januari 2020 172 Arlington Road, Londen, Engeland, NW1 7HL Engeland en Wales Exploitatiemaatschappij
Zenova Distributie Limited 100% 16 september 2020 172 Arlington Road, Londen, Engeland, NW1 7HL Engeland en Wales Distributiebedrijf

 

  1. Investeringen
Bedrijf   Per 30 november 2023

£'000

Per 30 november 2022

£'000

 
Aandelen in dochterondernemingen 2,776 2,776
2,776 2,776
  1. Transacties met verbonden partijen

De uitvoerende bestuurders worden eveneens beschouwd als managers op sleutelposities zoals gedefinieerd in IAS 24 'Related Party Disclosures'. De beloning van het management op sleutelposities wordt besproken in Toelichting 6.

De bedrijfsjaarrekeningen van Zenova Group Plc omvatten vorderingen op haar dochterondernemingen Zenova Limited en Zenova Distribution Limited van £2.892.000 (2022 – £2.029.000) en te betalen bedragen van £75.000 (2022 – £nihil). Bedragen verstrekt aan Zenova Limited en Zenova Distribution Limited hebben betrekking op het verstrekken van financiering voor bedrijfsactiviteiten en kapitaaluitgaven. Alle intercompany-leningen zijn rentevrij, ongedekt en op verzoek terugbetaalbaar.

  1. Voorwaardelijke verplichtingen

Aan het einde van het jaar is het bedrijf partij bij een actieve juridische claim en heeft het een verdere potentiële claim geïdentificeerd die voortkomt uit een historisch contract. Met betrekking tot beide zaken is de Raad van oordeel dat het tijdstip en het bedrag van een eventuele uitstroom onzeker zijn en dus een voorwaardelijke verplichting aan het einde van het jaar vertegenwoordigen.

  1. Controlerende partijen

Naar de mening van de Bestuurders bestaat er niet één uiteindelijke controlerende partij.

  1. Gebeurtenissen na de balans

Op 15 maart 2024 heeft de Groep 33.875.000 nieuwe gewone aandelen uitgegeven tegen 2p per aandeel, wat een bruto-opbrengst opleverde van £677.500 bruto via een inschrijving, bestemd voor het versterken van het werkkapitaal.

Meer informatie over besparen door innovatie

Abonneer u op onze nieuwsupdates

nl_NLDutch